2023年12月20日，“华泰-中交路建清西大桥持有型不动产资产支持专项计划”（以下简称“本项目”）成功设立，本项目是国内ABS产品市场的一次重要创新。本项目在治理和运行机制、信息披露、一二级联动方面进行有效探索，对央企盘活基础设施资产、提升基础设施运营管理水平以及实现一二级市场联动具有重要意义，为优质不动产发行长久期ABS提供了可行路径和典型范例。本项目由国寿资产作为总协调人，华泰联合证券作为财务顾问，华泰资管作为计划管理人，华泰证券作为做市商为二级市场流动性提供支持。
中央金融工作会议强调，要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道。本次持有型不动产资产支持专项计划顺利落地，为实体经济有效引入社会资本，助力实体经济高质量发展。《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》提出，有效盘活存量资产，形成存量资产和新增投资的良性循环。本产品聚焦交通重点领域、粤港澳大湾区重点区域、基础设施重点企业，对盘活存量资产、扩大有效投资具有重要意义。
本项目坚持“真实出售、有效盘活、风险共担、价值共享”的基本原则，强调权益属性及资产信用，弱化主体依赖。本项目发行规模为人民币19.60亿元，评级为AAA，底层资产清西大桥及接线工程项目为纯使用者付费项目，现金流全部来源于运营收入，产品期限与底层资产运营年限相匹配。本项目依托底层资产表现，创设运营管理机构激励约束机制、资产治理和运行机制、二级市场活跃机制、强化信息披露机制等，充分实现了资产、资金和资本的有效循环。本项目由华泰证券作为做市商为其二级市场的流动性提供支持，对探索资产证券化一二级市场联动具有积极示范效应。本项目通过底层资产形成了原始权益人与投资者、银行等相关方利益共同体，积极协调联动投融两端，在助力实体经济高质量发展的同时切实保护投资者合法权益，提高运营效率，实现资产增值。
（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。）
每日经济新闻客户端