2023年以来，资本市场受到空前重视，活跃资本市场、增强投资者信心的措施不断出台。ETF作为投资者配置的重要工具，已经成为稳定市场的重要力量。
从2004年到今天，ETF市场已走过十九个年头。在公募基金行业大发展的背景下，ETF实现了跨越式发展。截至2023年8月31日，ETF整体规模达到183345.35亿元，再次创出历史新高。
11月6日，东方财富联合华宝基金等9家基金公司共同发布《大数据洞悉：2023ETF投资者行为趋势报告》（以下简称“报告”），希望通过深入剖析用户投资习惯，帮助投资者更好审视自身的投资行为，并传达科学的投资理念，提升投资者投资体验。
报告显示，在ETF规模快速扩张背景下，股票型ETF仍是市场主流交易品种，在今年以来的震荡行情中，行业主题和宽基ETF收获最多投资者青睐；投资方式上，投资者更偏好左侧布局，ETF投资者在买卖时更为理性，注重“性价比”成为主流投资方式。
当前境内ETF有近七成是股票型ETF，在市场中占据主流地位。报告统计数据显示，100%的受访者投资过股票型ETF，其中65.7%未来仍倾向于继续配置股票型ETF，显示出投资者对权益类ETF产品的青睐。
对股票型ETF进一步细分来看，近年来行业主题ETF正不断朝行业更细分、投资更聚焦的方向发展，能够匹配投资者精准布局需求，因此在今年以来热点加速轮动的行情下，行业/主题ETF投资意向的受访者占比达38.9%，正成为最受投资者青睐的ETF品种。
此外，在今年A股震荡的大环境下，大量看好A股市场长期表现的投资者，也倾向于通过ETF逆市布局，宽基类ETF投资意向的受访者占比为35.3%，也相对较高。
对于具体的ETF产品选择，报告数据显示，最受投资者关注的前三大指标分别是ETF对应标的指数、基金规模，以及流动性。
不同的投资者有不同的ETF投资风格，有人追涨杀跌，有人注重性价比，也有人喜欢捕捉风口。到底什么样的投资方式更受欢迎？
报告统计数据显示，近七成受访者偏好在“ETF对应板块估值较低”时买入，此外，“捕捉热点”“ETF对应指数大跌”也是较多投资者入场的原因；在卖出ETF的情况中，“达到止盈目标”“ETF对应板块估值较高”及“ETF对应指数大涨”成为卖出ETF的原因TOP3，占比分别达61.9%、50.4%和24.2%。
综合买入和卖出的情况来看，本次受访者中“低估买、止盈卖”及“低估买、高估卖”的人数占比更高，分别达44.5%及40.9%，在一定程度上说明震荡行情下，ETF投资者在买卖时更注重“性价比”，左侧布局正成为更主流的投资方式。
在本次调研的受访者中，近半数投资者在交易方式上偏好一次性买入，占比高于普通定投（42.7%）及网格定投（29.0%）；但从盈利体验来看，通过网格定投实现盈利的投资者占比达67.6%，领先于普通定投及一次性买入，正成为更适合震荡行情的交易方式。
网格定投之所以能实现更优盈利体验，得益于其通过预先设定基准价及价差，帮助投资者严格遵守“低买高卖”的原则，避免非理性操作导致的亏损，让投资者更容易在震荡行情中坚守。但值得注意的是，这一策略在单边上涨或下跌的市场中，有效性会有所降低，投资者在面临不同市场行情时，也需合理调整交易策略，更有利于提升盈利体验。
投资要不要追风口？报告数据显示，“捕捉热点买、高估卖”和“捕捉热点买，止盈卖”的盈利概率分别为72.9%、70.3%。报告统计的数据还显示，在捕捉热点投资时，通过网格定投，盈利的概率达到76.5%，高于普通定投以及一次性买入。
除投资类型、投资方式和交易策略外，报告也基于不同群体进行了投资行为分析，从家庭收入、投资年限、学历等角度探索与ETF投资盈利概率的关联性，致力于为投资者、研究机构及新闻媒体等提供更多新思路及有益参考。
东方财富董事长其实先生指出，近年来，境内ETF整体规模增长显著，投资群体不断扩容，市场已进入加速发展期但与此同时，ETF的投资者认知度仍待强化，市场渗透率仍待提升，ETF市场生态仍需进一步完善。东方财富始终秉持用户第一的价值理念，关注投资者需求。为了更好地搭建投资者与基金公司之间的桥梁，东方财富与联合多家基金公司共同发布《ETF投资者行为洞察报告》，共同探讨ETF投资者行为及投资解决方案，帮助广大投资者探索ETF投资之道，助力ETF市场的持续活跃和健康发展。未来，东方财富将携手各同业机构，深入共建ETF行业生态圈，共同迎接中国ETF新浪潮。
据悉，本次报告的联合发起方中包括国内ETF头部大厂华宝基金。近年来，华宝基金把握住了国内ETF业务爆发性增长的宝贵机遇，目前从产品数量、业务规模、业务团队及行业声誉而言，均获得了市场的广泛认可，跻身于ETF业务行业头部基金公司阵营。华宝基金在2019-2021年连续三届获得上交所“十佳ETF管理人”的光荣称号；同时，2021-2023年，在《上海证券报》“金基金”奖评选中，华宝基金连续三届荣获“金基金•被动投资基金管理公司奖”。
从产品线布局来看，华宝基金旗下ETF星光熠熠，覆盖了券商ETF（512000）、医疗ETF（512170）、银行ETF（512800）、科技ETF（515000）、港股互联网ETF（513770）、地产ETF（159707）、食品ETF（515710）、国防军工ETF（512810）等黄金赛道ETF，也有中证100ETF基金（562000）、双创龙头ETF（588330）、深创100ETF（159716）这样的主流宽基ETF品种，凭借大规模、强流动性等优势，成为投资者参与相关板块投资的优质工具。
展望未来，华宝基金董事长、党委书记黄孔威先生表示，随着科技进步与社会经济的发展、基金投顾的兴起以及银行理财产品净值化的转型，对比发达市场，国内的ETF业务仍大有可为。华宝基金在ETF领域已建立了具有丰富经验的投资、交易、运营团队以及成熟完备的系统支持，未来大家可以继续充分地信任华宝基金，信任华宝ETF战队，我们将不负重托，持续稳健前行，以高质量发展为战略指引，更好地服务实体经济、服务人民。
数据来源：东方财富《大数据洞悉：2023ETF投资者行为趋势报告》
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