港股九月开门红 机构：或迎来上涨窗口期

9月4日，港股市场迎来9月行情开门红。由于上周五港股市场临时休市，今日才是港股9月行情的第一个交易日。截至收盘，恒生指数收涨2.51%，报收于18844.16点；恒生科技指数涨3%，报收于4305.02点。

焦点板块方面，受地产政策利好刺激，内房股集体飙升。其中，融创中国大涨34%，碧桂园涨超14%，中国恒大涨超7%。此外，富力地产涨超16%，雅居乐涨超13%。

消息面，上周地产调控“组合拳”出台。北京、上海等四大一线城市宣布执行“认房不用认贷”政策措施，此外目前已经有厦门、中山、佛山、武汉、成都、重庆、苏州等多地提出实施该政策。其他地产政策再放松，全国统一首付比例下调，首付比例层面不再区分限购与否；二套贷款利率下限降为LPR+20bp；存量房贷利率可以通过贷款置换的方式降低。

资金流向方面，9月4日，南向资金净买入42.99亿元，近一个月累计净买入达622亿元。

对于后市，国泰君安发布最新观点表示，在国内政策预期升温，叠加美联储加息周期接近尾声，预期或有向上修正的过程，港股或有上涨的窗口期。建议在较大的箱体震荡行情下做风格切换策略。

国泰君安建议关注恒生科技指数以及互联网零售等板块，另外关注地产链在港股的估值优势。若弱复苏预期计入较充分后，更多布局稳定性高的高股息+中特估品种，如通信运营商和石化等，以顺应时代特征；同时，以全球视野审视港股投资机会，关注能与全球景气周期共振、流动性改善品种，例如铜、黄金等有色品种，半导体、消费电子和创新药等。