《消费复苏背景下中国消费金融行业研究报告》：消费金融行业加强“错位竞争”至关重要

当前，消费成为扩大内需、拉动经济的关键引擎，是疫情后复苏阶段经济稳步增长的压舱石。作为释放消费潜力，刺激消费增长的专属金融工具，消费金融迎来历史机遇期。

4月20日，乐信2023合作伙伴大会在深圳召开，共议消费复苏背景下消费金融迎来重要机遇期、金融机构与金融科技平台合作共赢话题。

图片来源：每经记者 潘婷 摄

乐信CEO肖文杰指出，“疫后消费开始复苏，政策对消费金融十分鼓励，这是非常难得的过程。在这种情况下，消费金融行业迎来的是与过去十年不一样的机会。未来的新机遇，一定是高质量增长的新机遇，拼的是能力。”

金融科技平台与金融机构消费金融业务形成有效互补

4月20日，《消费复苏背景下中国消费金融行业研究报告》（下称《报告》）发布。《报告》指出，消费金融行业发展经历三个重要阶段：互联网金融爆发期，2013年，以互联网金融爆发为契机，互联网消费金融改变了传统以人力为主要要素的发展模式，将获客、风控等核心业务环节转移到线上，优化了用户体验，亦使行业形态更加多元。

行业规范管理期，2017年开始，监管部门针对偏离了消费金融本源的商业模式加大规范管理和清理整顿，为行业长期发展提供良好规范的市场环境，互联网消费金融进入下半场合规稳健发展期。

行业历史机遇期，2022年末开始，随着行业的健康发展，消费金融的鼓励政策逐步出台，消费对经济的拉动作用将不断提升，消费信贷需求逐步增加，行业进入历史机遇期。

至此，消费金融行业实现了发展格局从银行为绝对主体转变为银行、消费金融公司与互金平台多层次、发展模式从人力驱动转变为科技驱动的变革式转型。

国务院发展研究中心金融研究所前所长、研究员张承惠在演讲中肯定了金融科技平台在助力消费复苏、经济发展方面的重要贡献。在她看来，“金融科技平台在潜在客群挖掘、消费场景拓展、技术创新等层面颇具实力，与金融机构消费金融业务形成有效互补，两者共同推动消费金融朝着高水平、高质量的方向发展。共同服务消费升级，服务中国实体经济发展。”

消费信贷是推动消费增长的重要动力

随着疫情结束，国民经济三驾马车之一的消费上升到更为重要的位置。作为释放消费潜力，刺激消费增长的专属金融工具，消费金融迎来重要机遇期。

一方面，政策利好频出。去年12月，中央财办首次明确提出“适当增加消费信贷”，认为其是有效稳定消费增长的手段之一；今年1月，国务院常务会议指出，“组织开展丰富多样的促消费活动，促进接触型消费加快恢复，合理增加消费信贷。”

另一方面，实践证明消费金融有力助推消费复苏。张承惠从数据层面解读了消费金融的重要性，“今年一季度GDP增长4.5%，超出不少人的预期。其中主要拉动力是消费，消费金融对于经济复苏有很大的杠杆作用，消费金融迎来重要机遇期。”

肖文杰指出，“疫后消费开始复苏，政策对消费金融十分鼓励，这是非常难得的过程。在这种情况下，消费金融行业迎来的是与过去十年不一样的机会。未来的新机遇，一定是高质量增长的新机遇，拼的是能力。”

艾瑞咨询从国际经验角度论证了消费金融的必要性，“从国际消费市场经验看，消费信贷是推动消费增长的重要动力，实证测算表明，引入消费金融产品后，家庭消费增加25.4%。”

《报告》显示，为了刺激居民消费，各家银行发力个人消费类贷款扩内需、促消费。商业银行降低消费贷利率会对消费金融公司产生一定的影响。

对于消费金融行业来说，深入挖掘传统银行覆盖不到的客群市场，进一步做好精细化分层经营，加强“错位竞争”至关重要。通过运用数字化手段提供小额分散的普惠金融服务，各大消费金融机构着力布局及加强自营能力，针对细分群体结合场景提供合适的产品，进一步满足用户的合理消费需求，以实际行动推进普惠金融的广度与深度。

封面图片来源：视觉中国-VCG41N1022842358