行业风向标 | 《数字中国建设整体布局规划》发布，通信行业需求迎来蜕变

中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，明确夯实数字基础设施和数据资源体系"两大基础"。本次规划强调保障资金投入、健全体制机制，将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考，新提法值得重视，确保数字经济发展落到实处。兴业证券表示，数字经济为2023年最确定主线，从数字基础设施大动脉建设者、到数据资源贡献者，迎来需求蜕变。

其中，建立数据要素按价值贡献参与分配机制，顶层规划带动商业落地。数据要素作为重大理论创新，通过推动公共数据汇聚利用、加快建立数据产权制度、开展数据资产计价研究等方式逐步实现商业落地及价值有效释放。运营商海量数据具备高价值，在数据要素市场中可参与较多环节，迎来价值重估期！

另一方面，规划强调算力设施布局的优化以及算力间的协同联动，即算力网络的建设。首先，优化算力基础设施布局。由于东部承载大量算力需求但土地、能源等资源有限，因此"东数西算"工程规划了8大算力枢纽节点和10大数据中心集群，旨在将东部需求有序引导至可再生能源丰富的西部，缓解东部运算压力及能耗需求。

其次，算力协同联动。随着数据中心、算力中心逐渐遍布全国，对算力传输速率、资源利用率、丢包率等网络性能指标提出了更高要求。根据中国工程院院士刘韵洁所说，算力中心建设存在"烟囱化"现象，一些算力中心利用率只有10%。另外，过载导致的丢包又会造成数据重传，将极大影响计算和存储的效率，比如在RoCE网络中，0.1%的丢包率就会导致50%的算力下降，造成服务器CPU资源的严重浪费，成为算力提升的瓶颈。

东方证券指出，算力网络是一种根据业务需求，在云、网、边之间按需分配和灵活调度计算资源、存储资源以及网络资源的基础设施。为满足远距离传输、大通量传输、高即时性传输等多种应用场景的需求，算力网络需要具备大带宽、低时延、可调配的能力。因此，要实现高品质算力网络，运营商需要建设一张具备确定性能力的基础网络。

点评：技术自立自强、数据可信可控，国资云、核心芯片深度受益。而运营商大力推进"国家云"建设，可凭借原有网络、IDC、CDN等设施建设来大幅降低算力运维成本，承担国家算力建设重任。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。

1、易华录

公司率先开创数据要素资产化新模式"数据银行"，进行政务数据授权运营，提供标准化的API产品以及数据平台开发运营服务等。数据银行全国首个标杆项目2022年已在抚州落地，公司先发优势显著。公司前期数据湖项目储备充足，随着相关政策持续推进，公司在河南、江苏等地建设有望提速，地级市政务大数据节点叠加数据银行将带来收入体量和质量提升。--东吴证券

2、中国联通

2022年底，联通创投与腾讯产投新设合营企业案获批，新设合营企业拟主要从事内容分发网络（CDN）和边缘计算业务。与头部互联网厂商强强联合，以中国联通为代表的三大运营商以"产业+资本"的形式助力产业链整体数字化升级，打造了互利共赢的产业生态圈，成为数字经济产业链协同发展的主舵手。--长城证券

3、电科网安

根据近期工信部等十六部门发布的《关于促进数据安全产业发展的指导意见》中制定的发展目标，到2025年数据安全产业规模将超过1500亿元，目前处于初期发展阶段，空间广阔。公司作为密码国家队，率先提出以密码为核心的数据智能安全服务商的战略定位，将充分受益于数据安全市场发展。--东吴证券

4、深桑达

公司背靠PKS生态逐鹿千亿级云计算市场，携生态渠道优势，混改激发内生活力，有望凭借其自主安全的系列数字化产品，后发制人，快速成长为国资云、数据要素等领域的产业引领者。--财通证券

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