行业风向标 | ChatGPT概念又“起舞”，政策利好刺激首看大数据

2022年11月OpenAI发布语音聊天机器人ChatGPT，推出仅2个月用户数已过亿。模型可赋能语音客服、搜索引擎、文字创作等丰富场景，并衍生出更多算力和数据需求，有望带动AI板块景气度持续提升。 ChatGPT作为迄今为止AI大模型最接近商用落地的成果，输出内容接近人类的常识、认知、需求和价值观。其采用的InstructGPT方法有望成为新一代AI开发范式，将极大程度促进语言类AI大模型的多场景落地。 值得关注的是，大模型对算力和数据均提出更高要求，将提振上游GPU等硬件设备、云计算及数据标注行业的景气度。从算力角度看，大模型对算力有着极大的消耗。增加训练参数规模是提升大模型性能最直接的方法之一，预计未来各头部AI厂商的“大模型军备竞赛”仍将持续。 从训练数据角度看，ChatGPT对高质量训练数据集需求提升。未来其他大模型训练或也将引入更多人工标注数据，将为相关企业带来新的发展机遇。随着未来GPT系列模型对数据质量的要求进一步提升，拥有高质量数据的流量平台或可通过提供数据等方式进入产业链，带动大数据领域加速发展。 政策方面，日前，《数据二十条》重磅发布，提出“把握一条主线、构建四个制度、推进四项措施”，为促进数据要素发展提供了具体的规范与措施。同样，去年10月28日，国务院印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，提出2023年底前全国一体化政务大数据体系初步形成、到2025年更加完备的目标。 国泰君安分析指出，ChatGPT象征的AI技术革新为大数据乃至计算机板块打开了巨大的想象空间。2023年1月份以来，ChatGPT受到了市场的广泛关注。目前，国外相关公司已将ChatGPT逐步商业化，国内公司虽技术上仍与国外有所差距，但亦有相关的布局。随着技术的不断发展，ChatGPT或将成为相关板块未来重要的盈利增长点。 点评：当前市场风险偏好较高，计算机行业较为受益。统计显示，在高风险偏好的月份，计算机行业的平均涨幅为2.4%，在31个行业中排名第二。2023年1月，社融、人民币新增贷款超预期，但直接融资规模、居民部门贷款和地产端未有明显改善，现实相对较弱。强预期弱现实背景下，高风险偏好有望持续，作为计算机板块的重要拼图，大数据板块亦将受到投资者的关注。 这里，通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。 1、中科曙光 根据公司官微报告，公司在AI算力领域前瞻布局，依托先进计算领域的先发优势和技术细节，公司构建了完整的AI计算服务体系，且在国内参建、运营和管理近百家先进计算中心、智算中心、云中心等，具有行业领先规模计算资源。目前，曙光布局的“全国一体化算力服务平台”可帮助用户完成AI大模型训练等复杂计算任务，并已接入全国上百座计算中心算力资源。 ——华西证券 2、拓尔思 公司是国内最早从事自然语言处理（NLP）研发的企业之一，在AIGC方面，公司围绕传媒、政府等垂直领域的语料库积累已非常全面，在智能问答、自动写作或智能写稿、内容播报、创作智能辅助等方面亦有成熟应用场景。大数据领域，公司具有全球领先的智能检索技术，具备数据获取、数据治理、数据检索、数据分析挖掘全生命周期的技术能力。 ——华西证券 3、奥飞数据 公司是华南地区领先的IDC服务商，成立之初以带宽租用业务为主，2014年开始向自有数据中心战略转型，2018年上市后公司借助资本之力，对内通过不断的资本投入加快自建数据中心，对外收购完善全国布局，卡位核心城市加速全国机柜部署。截止2022上半年，公司在北京、广州、深圳、海口、南宁、廊坊拥有12座自建数据中心，可用机柜数达到22000个，同比增长29.41%。随着公司数据中心业务逐步释放，在可用机柜数量快速增长的情况下机柜上架率持续提升，其数据中心业务持续向好。 ——安信证券 4、神州数码 作为华为的长期合作伙伴，神州数码于2020年建成首个鲲鹏超算中心，旗下鲲泰系列产品契合国内企业信创需求，并完成了对国产中间件、数据库、操作系统的适配，多次中标项目彰显行业竞争力。在产业布局方面，公司在以鲲鹏算力为核心的前提下，也进行多元化布局，积极拓展飞腾、龙芯PC产品线。从下游企业信创采购需求来看，企业往往需要能符合自身行业、业务特点，选择真正具备性能出众、功能完善的服务器产品，从这一角度出发，鲲鹏ARM处理器具有相比其他国产处理器的显著优势。 ——华安证券