强势资金有了新玩法？——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 昨晚，美股的情况是比较糟糕的。美国PMI数据超预期，有消息人士指出，北京时间本周四凌晨，美联储公布的会议纪要将可能支持更大的加息幅度。 去年反复折磨全球金融市场的阴霾，到现在都没有消散。美联储加息的担忧一起来，美股自然是应声大跌，隔夜美股三大指数皆跌超2%。目前，美股三大指数和A股一样都是背离的，道琼斯指数还比较正常，纳斯达克指数和标普500指数周线就比较难看了，在试探短期支撑位，一旦有效跌穿，可能就中期见顶了。 除了美股，还有美债。10年期美债利率短期快速上冲，年初还在3.32%，现在竟然已经逼近4%了。按以往的经历，对美股显然会产生冲击。而经济数据也显示，美国接下来将会面临衰退。这种衰退哪怕是周期性的衰退，对比历史，都会对股市有所冲击。 这可能也是我们后面需要关注的一个海外风险点。市场情绪好的时候，自然会忽视这种关联性；但如果情绪出现降温，海外市场的下跌，显然会被放大化。 不过，今天A股相较于海外市场来说还是不错的，跟跌幅度比较小，受海外市场影响不大，显示出一定独立性。但话又说回来，A股有自己的节奏，经常都是这样，大幅高开一般玩不来，低走很常见；低开反弹反而比较擅长。当然，这只是从概率上来说的，具体还要结合当时市场所处的情况来定。 正是因为美联储加息预期的升温，从而导致了近期汇率的波动，今天北向资金小幅净流出，从而对蓝筹板块造成了负面影响，这也是指数下跌的主要原因之一。 北向资金年内净流入超1600亿元，在大盘累计涨幅还不大的情况下，如此体量的资金还没怎么赚钱就要全身而退，显然不符合逻辑。所以，我们暂时不用关注沪深股通的小幅波动。 今天大盘走得比较稳，这功劳只能归功于内资了。从分时图看，上证指数全天的震荡，都在昨天阳线的区域内，虽然整个盘面显得有些沉闷，走得不温不火，但不可否认这属于强势震荡走势。 经过前天的大涨和昨天的小阳线，今天价跌量缩，说明市场筹码锁定性不错，市场整体抛压并不大，这点也可以从今天跌幅超9%个股仅有两家可以看出，说明调整时市场整体情绪比较稳定。北向资金没怎么行动，大盘稳的背后只能说明内资在暗度陈仓。 不过，后市上证指数要突破3310点的前高，没有蓝筹的助力，显然是不行的。而且一些金融、基建类的蓝筹板块也有充当生力军的迹象，最近可以多关注一线偏蓝筹的方向。其实，今天虽然个股表现比蓝筹稍强，但没有表现特别突出的品种，市场题材热点并不是很明显。 热点板块方面，北斗导航板块有所活跃，高德联合千寻位置发起北斗出行应用创新计划。有观点认为这是受特斯拉毫米波雷达的影响，这当中整机厂商、高频高速PCB、MMIC射频芯片、波导天线等产业链环节受益。昨天A股几只相关个股上涨，昨晚新概念就出来了。 小众题材因为涉及个股本身不多，大涨后再去追，需有“金刚钻”才行。达哥以卫星导航为例，近期的结构和大盘类似，只是受消息的刺激走在了前面，放量上攻有突破前高的味道，可持续关注。 其实，最近不少板块指数的走势结构都和大盘类似。这种短线的操作思路，无非就是去买箱体震荡出现止跌的下沿，而下沿的低点可以作为止损，上沿附近尽量不参与，要参与也是等待突破箱体的确认了。去年12月底达哥提到的教育板块，还有比如今天有表现的种植业与林业、国防军工等，都是如此。 造纸板块走强，美联储可能重回加息75个基点的预期，应该是利空造纸行业的，因为这会增加纸浆进口成本，但市场视利空出尽，且近期多家纸企发布3月涨价函，价格上调1000元/吨，也在一定程度上对冲了利空。造纸板块指数中长期趋势维持良好，前高附近需要注意。 食品加工、白酒等消费方向是达哥经常提到的。河南省人民政府办公厅印发支持绿色食品业加快发展若干政策措施，其中提到，支持头部企业发展壮大。板块走势上，食品加工有突破平台之意，但成交量还不够，要看能否补量了。总之，没有问题，需要耐心。 杭州拟向二孩家庭一次性发放5000元补贴，三孩家庭一次性发放20000元补贴。之前很多城市都是按月发，虽然总数也不少，但没有一次性发放那么有冲击性。可见政策是在加码的，可以关注相关题材能否成势。 科技方向上，一条“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”的消息，刺激午后科研仪器、半导体等异动。从这个角度来说，已经落地且大火的ChatGPT可能也没有那么快结束。 另外，下周二有一件与美国众议院有关的事，这件事还是要重视的。 在宁德时代带弱创业板指数的背景下，确实需要有新的板块来热一热场子，不然各个指数之间的背离，始终是个隐患，即便大盘独领风骚，可能也不会踏实。 短线情绪上，最近几天都是冰点的情绪，连板个股只有几只。接力资金处于无股可做的状态，有资金尝试向次新股下手，也有资金在尝试向麦趣尔、奥拓电子这种类型的反包去下手。比较有意思的是鸿博股份，分时图很值得玩味。这些都在表明游资在尝试新玩法，积极尝试修复情绪，是一个好现象。 整体来说，今天市场虽然小幅调整，但仍然表现正常，属于大箱体震荡并套小箱体震荡的结构，而这个小震荡就是昨天和今天形成的，变盘的时间大概率近了。 咱们也没有更多要做的，就是耐心持股，以规则的不变来应对分时图的上蹿下跳。市场主要格局就是震荡，然后轮动，活跃板块依然都是活跃的，剩下的就是节奏问题了。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。