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    超预期利好!大盘转折点来了吗?——道达对话牛博士

    每日经济新闻 2023-02-12 18:32

    节前预判市场将展开两周左右的震荡,目前两周的时间窗口已然到了,叠加金融数据超预期的利好,是否意味着A股市场下周将展开升势呢?其他板块是否会获得更多的资金关注呢?今天,牛博士与达哥就大家关心的话题展开讨论。

    来源:微信公众号“道达号”(微信公号ID:daoda1997)

    春节以后的第二个交易周,A股三大指数整体来看没有太多变化,以横盘为主,成交金额较上周有所下降。盘面上,除了以人工智能为代表的方向热度高涨以外,多数板块以轮动为主,持续性并不好,赚钱的难度比较大。不过,大盘仍处于正常的震荡中,问题不大。

    节前预判市场将展开两周左右的震荡,目前两周的时间窗口已然到了,叠加金融数据超预期的利好,是否意味着A股市场下周将展开升势呢?其他板块是否会获得更多的资金关注呢?今天,牛博士与达哥就大家关心的话题展开讨论。

    牛博士:达哥,你好,咱们直接聊市场吧!本周A股感觉没有太多好评价的,上证指数基本就是涨一天跌一天,板块除了少数非常火热的题材,基本上就是轮动,追涨就出问题,该如何看待这种现象?金融数据的利好是否会刺激下周A股变盘?

    道达:整体来看,春节以后这两个交易周的情况,都是一个横盘震荡的走势,这和北上资金净流入速度放缓有一定的关系。另外,从偏股基金的持仓数据,也能看出问题。说到底目前A股市场仍然是一个存量资金博弈的市场,增量资金相当有限。

    这背后反映的还是老问题,由于信心不足,导致内部增量资金不愿进场的问题。宁愿排队提前还房贷,也不来股市,这说明很多人对于资本市场没有信心。信心是涨出来的,太快太急不好,需要步步为营逐渐提高重心,在不断地分歧转一致后,大的趋势会形成,信心和资金自然就来了。

    周五收盘后,重磅金融数据公布。国内1月份社融规模增量为5.98万亿元,预期为5.4万亿;1月份人民币贷款增加4.9万亿元,同比多增9227亿元。这确实是很大的利好,说明此前的政策推动是有效的,有利于情绪修复。

    不过,经常看达哥投资手记的朋友都知道,消息固然重要,更重要的是A股对于消息的反应,这才是判断市场强弱的重要依据。就上证指数目前的走势结构而言,是没有多大问题的,消息有可能刺激一些权重板块出现高开,但要注意在震荡模式下出现冲高回落的风险。

    从A50期指的表现来看,并没有多大反应。美股中,多数中概股周五是下跌的。再结合恒生指数来看,很难断言目前的调整接近尾声了,而且不排除恒生指数将会展开一个相对较长时间的震荡模式。北上资金近1个月已累计净流入A股市场超过1600亿元,本周有了明显减缓的趋势,这个趋势短期可能很难改变。

    因此,即便有利好,也很难断言A股市场会由此开启上涨模式。节前我预判的大盘指数会开启1~2周的震荡,目前已经达到预期了,但难言震荡结束,下周不排除还是震荡的节奏。周四市场大涨,行情虽然有企稳的初步迹象,但还有巩固确认的过程。如果下周一再度转为向下的话,要有心理准备,很可能还会下探寻找支撑位。

    上证指数涨一天跌一天,板块持续性差,这并不是一个好现象。在这种情况下,可以不用过度关注指数,维持多头思路的同时,要留一个心眼,只要指数没有出现破坏结构的情况,以个股为主即可。

    牛博士:既然达哥提到了以个股为主,这就涉及一个让大家比较头疼的问题了,由于市场过于聚焦,其他板块轮动很快,到底该如何把握节奏呢?

    道达:的确,盘面和牛博士说的情况一样,确实过于聚焦,被网友戏称“只有两类股票”:一是ChatGPT概念,二是其它股票。我的建议是关注题材股的朋友仍然以题材为主,尤其是ChatGPT这种已经呈现出非常高热度的板块,选择回调支撑位的机会。

    ChatGPT的大火,看到有朋友把它和去年的元宇宙相比较,但我觉得这二者还是有很大差别的,ChatGPT至少是落地的技术了,而且正在让人感受到AI的吸引力和颠覆力,这是具体可感知的;而元宇宙可能就不同了,距离落地还有距离。所以,ChatGPT还是要多关注的,况且在这个领域咱们是不能掉队的。

    就走势结构来说,达哥更希望AIGC概念能向下踩一脚比较好。至于ChatGPT的延伸题材,比如芯片、共封装光学(CPO)等,这更适合相对比较稳健的投资者。尤其是CPO概念,达哥周二就提过了,但在ChatGPT还没有经过充分炒作的情况下,这种延伸的炒作效果可能就比较一般了。

    芯片是春节前一周重点提及的板块,CPO是周二晚间提及的板块,就目前的板块位置来看,有成本优势的朋友尽量保持耐心即可,只要趋势结构没破坏,大可不必去羡慕市场的“当红炸子鸡”,做自己有把握的交易。

    周五的盘面,大消费也有表现,这个方向其实没有太多要说的,已经反复说过多次了。震荡的节奏,用高抛低吸的思路对待。在有金融数据利好的刺激之下,大金融、地产等这类权重板块短期可能也会有所表现,但这并不是我重点关注的方向。

    综合目前板块的表现来看,AI概念下周初很可能出现分歧。因为从连板梯度来看,二连板几乎都处于断板的状态,这是很罕见的现象,很可能会引发短线情绪退潮。再加上龙头如果继续大涨,可能就要停牌核查或进入交易所监控名单,其他题材就更难说延续性了。

    让人比较意外的是高送转和次新股,已经很长时间没有受到资金关注了,这和业绩有关系。在题材匮乏的时候,这是一个可以关注的方向,还可以结合一下热点概念挖掘一下。

    牛博士:周末消息比较平淡。贵州茅台大股东增持股份,如何解读?

    道达:贵州茅台大股东罕见增持,这其实是在兑现去年公告的增持承诺,当时公告增持的上限是30亿元,现在只增持了2.7亿元。本周的盘面上,大消费有过两天的表现,主要是信贷方面的传言。板块节奏上,前面已经说过了。

    整体来说,当前市场的表现,确实给人一种隐忧,但按规则交易即可,风险都是可控的。在利好的刺激之下,加上题材股的分化,下周初要注意权重与题材的轮动。同时,关注上证指数能否补量及能否再度转为上攻。

    (张道达)

    根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

    封面图片来源:视觉中国-VCG211101835839

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