完全转向！去年股基冠军“摊牌”：今年看好这些票！

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尽管距离春节只有两天，但公募基金依然在密集发布2022年四季报。今天，去年的股票型基金冠军——英大国企改革发布了2022年四季报。

根据该基金发布的季报，截至去年底，英大国企改革的重仓股较之于去年前三季度，几乎出现了完全转向。在依靠煤炭股良好表现、创下优异业绩之后，到去年末，其重仓股几乎全部调整为消费股。换句话说，今年该基金能否继续有好的表现，也要看消费赛道的走势了。

2022年，对于由张媛和汤戈两位基金经理共同管理的英大国企改革而言，无疑是打响名气的一年。去年全年，该基金全年收益31%，成为股票型基金的冠军。

而和其他很多知名基金产品一样，有了业绩之后，规模也就迅速放大。去年初，英大国企改革规模只有7000多万，但到了去年三季度末，增加到了1.55亿；截至去年底，该基金规模迅速放大到了4.2亿元。

去年，之所以英大国企改革的业绩能够一飞冲天，最主要的原因，还是把握住了煤炭股的大行情。前两个季度，其重仓股全是煤炭、能源类公司。除了中石油、中石化和中海油外，其他清一色都是煤炭股。

不过，英大国企改革的基金经理对重仓股也不是一成不变。从第三季度开始，调仓的方向已经开始初见端倪。

三季度末，东阿阿胶、上海家化、伊力特、贵州茅台和天润乳业五只消费股突然进入前十大股东。但同时，依然保留了四只煤炭股、一只软件公司。

而根据今天刚刚公布的四季报，该基金持仓完全转向——前十大重仓股中，已经看不到一家煤炭能源类公司，取而代之的是以消费股为主，同时布局制造业方向的公司。

具体来看，在三季度调仓的基础上，珠宝零售商周大生成为第五大重仓股。另外，扫地机器人概念的石头科技也进入前十大重仓股。

此外，京东方、三利谱两家同行业的公司被大举买入，还有去年跌幅较大的玲珑轮胎，也进入了前十大重仓股名单。

“我们着力寻找具有长期竞争优势的产业链环节，以及基本面良好的品种；坚持以均值回归的思路看待备选品种的估值变化趋势。”英大国企改革基金经理在四季报中这样表示。

不难看出，高低切换、均值回归，是基金经理调仓的主要逻辑。但在选择行业上，基金经理也又自己的考虑。季报显示，该基金重点关注以下变化机会：

一是，短期受益于疫情好转、经济修复的行业，包括了餐饮服务、食品饮料、国潮新消费等行业将得以修复；

二是，上游能源材料价格的下降，对中游制造行业的压制持续减弱，同时复工复产及下游需求的抬升带来部分传统制造行业的盈利改善；

三是，在本轮能源革命中，依旧表现出长期估值优势的上游品种；

四是，长期看好部分高端制造业在自身行业中的突出表现。

目前来看，英大国企改革去年四季度的调仓，在2023年总体来说还是表现不错，今年收益超过6%，虽然在股票型基金总不算最好，但其重仓的几只个股，还是表现出了不错的冲击力。比如很久没怎么关注过的东阿阿胶，近期新高不断。

另外，京东方A，从去年12月30日以来，已经连续14个交易日上涨。

从这些重仓股的表现，还是可以看出去年股基冠军的选股实力。

聊完去年的股基冠军，再来看今天公布的另外一份重磅四季报。

今天，由傅鹏博、朱璘共同管理的睿远成长价值也公布了2022年的四季报。去年，睿远成长价值表现并不好，亏了30%，其净值规模也比去年初下降了超过30%。不过，去年第四季度，睿远成长价值的份额却创出新高，达到了166.23亿份，出现了近两亿份的净申购。或许，这就是明星基金经理的吸引力吧。

从重仓股来看，睿远成长价值在去年第四季度并没有做明显的调仓换股，第一大重仓股依然是中国移动的港股。此外，宁德时代、立讯精密、三安光电、万华化学、东方雨虹等，都是各赛道的龙头公司，也是其重仓股中的老面孔。

基金经理傅鹏博、王璘在季报中表示，四季度，组合保持高仓位运行，前十位个股组成和三季度一致，只是对重点个股的持仓做了一定的调整，虽有增有减，但总体幅度有限。

此外，核心股票的比例稳定，四季度前十大个股约占持仓的50%，和三季度相一致。从行业分布看，依旧重点配置了建材、化工能源、TMT和光伏等子板块。结合2023年一月份业绩预增公告情况，将动态调整持仓结构。公司的较高成长性，产品线的有机衔接，营收和利润实现的确定性，都是筛选个股的重要参考指标。

封面图片来源：摄图网_300888317