管理能力决定车险经营成败

被称为史上最大力度车险改革的车险综改自9月19日启动，至今已有月余。

根据目前市场反馈情况，绝大部分消费者车险保费下降，商业车险投保率上升、保额增长，同时广受诟病的车险手续费切实下降。虽然也出现了部分地区和机构自主系数不合理、异地业务有所抬头等有待进一步调整引导的问题，但整体来看，目前车险综合改革初步达到了“降价、增保、提质”的短期目标。

作为我国财险业占比超六成的主力险种，车险改革对竞争格局的影响至关重要。除了上述看得见的变化，车险综改对于车险市场、乃至整个财险市场来说更是一次脱胎换骨的大洗牌。

车险综合改革后一定时期内，可能出现如保费规模下降、行业性承保亏损、中小财险公司经营困难等情况。纵观完成了车险市场化改革的市场，都曾经历过改革后车均保费下降、综合成本率上升的阶段，有些市场还曾出现大面积兼并。长期来看，在市场逐步消化和适应短期冲击后，普遍呈现出稳定发展的态势。

从竞争生态来看，由于资源、品牌、人才等多方面优势，市场化竞争在短期往往带来“强者恒强”，产险市场也是如此。2017~2019年，人保财险、平安产险、太保产险等3家产险市场份额分别为63.50%、64.04%、64.14%。有业内人士预计，未来车险市场龙头集中度有望进一步提升，利好龙头财险公司。

那么，中小保险公司是不是只有被动等待“被收割”呢？答案是否定的。首先，我国车险改革采取的是渐进式的分步改革，此举既有利于防止市场大起大落和无序竞争，也为中小保险公司建立自身核心竞争力留出了时间和空间；其次，在海外市场，不乏中小保险公司通过深耕细分领域站稳脚跟的先例。

例如，已经完成了车险市场化改革的美国，其市场集中度远低于中国。根据相关统计，2019年美国前25家公司财险保费收入约4464亿美元，占市场份额约65.9%。2019年中国前25家财险公司保费收入约1741亿美元，占市场份额约93.6%。从经营效益来看，在中国，特大型保险公司赚取了行业主要利润，而在美国，规模在20亿~50亿之间的保险公司经营效益最好。

因此，车险市场化改革是否带来集中度上升，既与改革的时点有关，也与该市场经营主体是否积极发挥主观能动性有关。决定车险经营成败的关键不是规模，而是管理能力。