中国普惠金融研究院院长贝多广：普惠金融是对现有金融体系的再造，要引入“鲶鱼”激活市场

7月16日，国家统计局公布今年上半年国民经济运行情况。二季度GDP同比增长3.2%，意味着这一指标在一季度短暂滑入负增长区间后迅速转正。

尽管受到新冠肺炎疫情影响，但随着复工复产的有序恢复，我国外贸、消费、投资等各项指标在经历下滑后迅速回升。从金融领域来看，如何进一步激发国内市场潜在的消费能力？如何缓解工薪阶层消费能力欠缺与生产过剩之间的矛盾？

7月17日，每日经济新闻联合中国人民大学重阳金融研究院推出“深度认识中国”系列直播。中国普惠金融研究院理事会联席主席兼院长贝多广认为，宏观经济的再平衡，如果能够通过创业，通过消费领域的金融服务，使宏观经济的失衡有所缓解，这是解决当前经济矛盾的一个重要思路。

中国普惠金融研究院院长贝多广 图片来源：人大重阳金融研究院

激发工薪阶层消费潜力

根据国家统计局数据，今年上半年，社会消费品零售总额172256亿元，同比下降11.4%。分季度来看，二季度社会消费品零售总额降幅比一季度收窄15.1个百分点。由此说明，国内消费能力在逐步恢复。

图片来源：国家统计局

贝多广认为，中国很早就已经摆脱了短缺经济，已经进入了产品过剩的时代，中国的产品过剩并不代表中国人已经消费过剩，而是有相当一部分人因为消费能力缺乏，买不起产品，买不起服务，所以大量的产品在国内没法销售。中国通过出口国外来解决宏观经济的平衡，但是，如果能够通过信贷金融手段，把三四亿人口规模的工薪阶层消费潜力激发出来的话，对于宏观经济的平衡和整个国民经济的良性循环将起到很大的作用。

贝多广表示，在中国有稳定收入的工薪阶层人口规模大约有3-4亿人，但相当一部分人并没有获得信用卡，也就是和消费信贷的概念是无缘的。

贝多广进一步表示，他本人在深圳调研的时候发现，有一些金融公司正在尝试，专门给没有信用卡，甚至是没有资格获得信用卡的人群提供消费信贷。“这带给我的冲击是非常大的，因为既然银行不愿意给这些人发放信用卡，说明这类人群是存在或大或小的信贷风险，但这些公司经过贷前、贷中、贷后整个流程的了解以后发现，这类人群的信贷需求和消费需求仍然很大，同时他们也愿意通过消费信贷来提升他们的消费能力。”

“我本人从事的是高端金融，相比之下，并不是说高端金融不好，但我觉得在当前的经济环境下，普惠金融社会价值是更高的，是这个社会更需要的。”贝多广说。

与此同时，贝多广认为，普惠金融的范畴不仅仅是消费信贷，而是涵盖整个金融领域，从信贷到保险、到理财等方方面面，包括资本市场、创业板、新三板等。“在这个社会当中，一个人从就业者变成创业者，我认为是社会的一次进步，普惠金融的存在就是鼓励这类人去创业投资，并为他们提供多维度的金融服务。”

普惠金融无需“另起炉灶”

贝多广表示，一些国内外的专家认为，当前已经存在的银行没有做普惠金融的基因，也不可能再让他们来做，所以，必须是“另起炉灶”，建立新的机构。

“我觉得在中国的环境下，在中国特定的金融架构下，我们所主张的是要建立一个包容性的金融服务体系。”贝多广指出，这个体系不是完全“另起炉灶”，实际上在中国的金融背景下，我们也要充分去发挥现有银行潜在的普惠金融服务功能。

贝多广介绍，过去，普惠金融确实是由小贷公司、网络公司、金融科技公司在从事，甚至在国外很多都是公益性的信贷机构在做，逐步发展成规模性的商业机构。所以，发展普惠性金融最终需要形成一个包容性的金融服务体系。“我认为，这个体系要非常包容，既有国家发牌的专业机构，也要有一些是地方层面发牌，甚至是民间发起的公益机构。”

与此同时，贝多广指出，推进普惠金融的发展需要有一些“指路牌”，不能走偏。第一块指路牌是政府引导，市场主导，我们管它叫做中国推进普惠金融发展的基本原则。第二块指路牌是客户保护和客户的赋能。“普惠金融机构在给他们提供服务的同时，需要考虑去保护他们，给他们赋能。”

除了收入水平不高的工薪阶层以外，发展普惠金融第二个层面的意义，是助力中小微企业。贝多广表示，中小微企业的整个生命周期中，大部分都处于高风险阶段。商业银行贷款的风控等级很高，让商业银行与你一起同甘共苦，坦率地说，对它而言是巨大的挑战，也是不现实的。

中小微企业如何寻找到同甘共苦、共担风险的投资者，找到和他一起来投资的合作伙伴？贝多广认为，普惠金融总体是对现有金融体系的再造，我们要让现有的金融机构充分去发挥他们的作用，去开展普惠金融业务，但同时又要善于去引入一些新型机构。引入“鲶鱼”去挑动激活市场，是发展普惠金融的另一个目的。

数字普惠金融仍需攻坚“最后一公里”

数字时代，人人都能享受到数字红利，与此同时，数字鸿沟也出现了。贝多广表示，所谓数字鸿沟，比如疫情期间，学生不能上课，只能上网课，但一些偏远的地区和山区，学生可能就无法上网课。包括支付宝、微信提供的各种支付、借贷服务，对老年人而言可能无法发挥作用。

对于数字普惠金融而言，如何理解“最后一公里”？贝多广认为，一方面是金融服务能力不足，甚至被金融服务做排斥，就是“最后一公里”的表现。另一方面的差距是客户能力不足。

贝多广举例，自己到东北的大兴安岭南麓去调研，当地农民反映，现在有人给他们贷款，他们坚决不要。为什么呢？他们害怕，贷款没什么好处，反而给他们带来很大的风险。“这类人群是普惠金融的目标，但他们自身缺乏理解的能力，也不会主动去使用金融杠杆，实际上这也是‘最后一公里’。”

“另外是整体金融环境不给力，包括政策层面的局限等，这些现象都可以概括成最后一公里的问题。当然这个问题不仅是中国的问题，也是全世界的问题。”贝多广说。

封面图片来源：人大重阳金融研究院