高瓴资本披露超500亿元美股持仓：医药和器械占据半壁江山， Zoom“凭实力”涨成第一大重仓

《每日经济新闻》获悉，北京时间5月16日凌晨，高瓴资本向美国证监会（SEC）提交了2020年一季度的持仓报告。数据显示，高瓴资本在美股持有60家公司的股票，全部持仓市值74.2亿美元，合计约525亿元。这些股票以生物医疗、互联网科技为主要布局领域，医药和器械占据半壁江山。其中中概股依然占据强势地位，前十大重仓股中占据了7个席位，合计总市值约240亿元。

还值得注意的是，2020年一季度随着在线会议股Zoom的飙涨，其已跃升为高瓴资本的第一大重仓股。目前高瓴持有619.4万股Zoom的股票，和上一季度相比有小幅减持，但持仓市值已飙升到了9.05亿美元，超过爱奇艺成为其第一大重仓。今年一季度，Zoom的股价上涨了112.63%。

ZOOM今年以来股价飙升：跃升为第一大持股

在高瓴一季度的持仓中，Zoom的表现令人瞩目。由于在线视频会议使用量在新冠病毒疫情之下激增，推高了Zoom的使用需求。免费和付费用户整体的每日使用从2019年12月底的1000万激增至2020年3月的2亿多，换句话说增加了20倍。

2020年初以来标普500指数持续下跌，但Zoom的表现超越整体市场，股价从年初的68.72美元上涨到5月15日的174.83美元，涨幅达到154.41%，其间股价最高时一度接近181.5美元。仅一季度，Zoom的股价涨幅就超过一倍。

高瓴是Zoom多轮的投资人，2014年便投资了这家公司，并在后续几轮融资中持续加码。去年四月，Zoom登陆纳斯达克。综观持仓情况，虽然一季度高瓴资本略减持了Zoom，但其在高瓴美股的持有市值从4.7亿美元涨至9.1亿美元，跃居为第一大重仓股。

看好中国：前十大持仓中概股占7席

在4月和黑石董事长苏世民的对话中，高瓴资本创始人兼首席执行官张磊表示，最重要的投资机会就在中国，就在当下，“当前是最好的重仓中国的机会”。而在美股的投资上，高瓴也确实是这么做的。

我们先来看看高瓴的前十大持仓情况：

从这份持仓可以看出，前五大重仓股分别是Zoom、爱奇艺、百济神州、优步和京东，持有市值分别为9.05亿美元、8.31亿美元、6.74亿美元、5.38亿美元和4.82亿美元。

在前十大重仓股中，中概股占据了7席，爱奇艺、百济神州、京东、阿里巴巴、拼多多等仍然坐稳前十大重仓股的位置。按季末市值来计算，这7家公司持有市值合计占总持有市值的超45%。

加码抄底，医药和器械占据半壁江山

事实上，由于今年一季度美股出现大幅下跌，高瓴资本也频频出手抄底。分析其持仓情况可以看出，高瓴一季度增持Uber376万股，目前共持有1926.1万股，持股市值5.38亿美元，Uber跃升为高瓴资本第四大重仓股；去年年底清仓的特斯拉，高瓴在一季度又新进买入了13万股；同时抄底BridgeBio，加仓了30多万股，持股市值也上升到了1.36亿美元。

整体来看，高瓴资本一季度共新进买入了9家企业，其中包括704.5万股唯品会、343万股中通快递等个股。

综观这些持仓组合，在高瓴持有的60只股票中生物医疗企业占据了29席，持有市值合计占高瓴总持仓市值的约30%，其中百济神州在过去多个季度中稳居前三大重仓股宝座。

在A股，高瓴资本对医药器械领域的布局也相当重视。就在最近，A股医疗器械公司凯利泰发布定增预案显示，公司拟以18.73元/股总计发行不超过5850万股股份，总募资10.96亿元。高瓴资本为其战略投资者、认购2100万股，若成功发行后高瓴资本总持股5.13％。在此之前，高瓴“包圆”了另一家A股医药公司凯莱英23亿元的定增。

与此同时，今年3月高瓴资本增持微创医疗4773.4万股，总价值约6.45亿港元；出资12.42亿元受让其子公司华兰生物疫苗有限公司9％的股权；同时还入股国内生物创新药公司三生制药等等。

附：高瓴资本2020年一季度持仓一览

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