首批2019年公募基金年报新鲜出炉：“爆款基金”兴全合宜的持仓曝光了。此外，莫海波、董承非等明星基金经理的最新观点也渐次公布。
每经记者 王晗 每经编辑 肖芮冬
今日（3月24日），首批公募基金2019年年报在一众延迟披露公告中“艰难”亮相。截至发稿，兴全、万家两家基金公司旗下多只基金产品率先披露数据。
《每日经济新闻》记者注意到，已披露的年报中不乏一些闻名业内的投资大佬，他们去年的投资路径如何？对今年的市场又有怎样的预判？
兴全合宜灵活配置混合这只发行爆款，今日率先披露了2019年基金年报。根据年报数据，兴全合宜去年基金盈利超百亿元，达100.39亿，基金净值涨幅为36.88%，前五大重仓股分散在化工、商业百货、金融、传媒等领域，分别为隆基股份、中国平安、万华化学、永辉超市、芒果超媒。
每经记者注意到，部分化工、机械个股去年获得兴全合宜大手笔买入。其中，第一大买入股万华化学累积买入金额为15.78亿元，永辉超市也有超10亿元以上的买入量。
对于去年基金投资路径调整，基金经理谢治宇回顾称，兴全合宜在去年初提升了股票仓位，去年四季度则降低仓位为流动性做一定的准备，整体持仓结构变化不大。2019年银行间的流动性持续偏松，并逐步向实体传导。随着经济托底政策的逐步出台，2019年宏观经济整体显示出较强的韧性，在去年四季度也出现一些积极的信号。2019年末新冠肺炎疫情的爆发，部分行业会受到较大的挑战，但短期冲击并不改变经济中长期的趋势，也并不影响很多产业的长期前景和企业的长期价值。
记者注意到，兴全合宜将仓位由去年三季度末的71.5%调整去年底的54.11%。
“在相对宽松的流动性环境下，2019年权益市场的活跃度明显提升。2019年底，以沪深300为代表的A股整体估值仍然处于历史较低的水平，部分反映了对于盈利增速下行的预期，从全球的相对估值，以及与无风险利率的对比来看，权益市场仍然具有不错的性价比，海外资金的持续流入，也反映了对部分优质企业的认可。预计流动性环境将维持偏宽松的格局，市场仍然有结构性行情的机会。”谢治宇如是说道。
兴全旗下明星基金经理董承非的持仓、调仓路径同样值得一看。
根据去年年报，兴全趋势投资混合去年整体净值涨幅为42.69%，期间盈利高达57.83亿元。而受今年3月股市震荡影响，该基金已回吐部分收益，今年以来，截至3月24日基金收益达1.38%。
兴全趋势混合去年底持股较为分散，共囊括个股229只，主要配置倾向金融蓝筹、贵金属、机械等行业。2019年年报数据显示，该基金前五大重仓股分别为永辉超市、中国平安、保利地产、紫金矿业、三一重工。
谈及去年的调仓变动，董承非在年报中写道：兴全趋势混合自2018年10月份后就开始加仓，整个年度基本上是高仓位运作，总体而言在权益的配置比重上并没有吃亏。但是在持仓的机构上，由于持有的核心资产比较少，所以2019年总体表现比较中庸。
《每日经济新闻》记者注意到，兴全趋势混合仓位在2018年底达到83.98%，2019年底小幅加仓至86.53%。
展望未来，董承非表示，对2020年A股的回报持稍微谨慎些的态度。目前的实体回报并不能支撑A股连续的高回报。如果只是估值水平提升的话，那也只是寅吃卯粮，最终还是回到本源的。而且2015年过去不久，同样的错误市场应该不会再犯。所以2020年将注意力聚焦一些风险收益比比较好的板块。
公开资料显示，万家社会责任18个月定期开放混合成立于2019年3月，由明星基金经理莫海波掌舵，在去年的权益基金投资大年，这只基金投资收益超34%，年内盈利超1.9亿元。
52只个股被纳入其基金池，创业板占17只。《每日经济新闻》记者注意到，莫海波去年大手笔加仓了电子股，并重仓了有色金属板块。根据2019年年报，去年该基金购入多只电子股，在前五大买入股中，长电科技、水晶光电、联创电子均属于电子板块；截至去年底，其前五大重仓股中有华友钴业、赣锋锂业、寒锐钴业3只有色金属板块个股，以及兆易创新、北方华创两只科技类相关个股。
莫海波在去年年报中提及了去年的调仓思路，他表示，“去年上半年以‘地产+新能源’为主要持仓结构，考虑到中美贸易摩擦的背景下，国内科技行业迎来自主创新的良机。去年三季度策略发生了调整，逐步把地产换成半导体和消费电子。”
同时莫海波表示，今年看好新基建、新能源以及成长方向龙头个股。“展望2020年，从三驾马车来看，预计出口增速会小幅恢复，消费增速由于疫情影响继续回落，固定资产投资将出现一定回升，其中基建将发挥重要作用，关注新基建。长期来看，在疫情的冲击下，预计政府逆周期调控力度将进一步加大，国家会出台政策刺激汽车消费，需求短期被压制后有望出现爆发式回归，特别是新能源汽车在刺激政策和全球主要汽车厂商发力新能源汽车的双重作用下，有望提前出现拐点，迎来黄金十年。另外，持续看好高端制造、5G、半导体等成长方向龙头。”
封面图片来源：摄图网
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