机构抱团的这个板块为何突然大跌？——道达投资手记

图片来源：摄图网 来源：道达号（微信号：daoda1997） 今天，大盘表现波澜不惊，指数震荡幅度很小，沪指最终上涨2.47点，以2914.48点报收，收出阳十字星，成交量略有放大，沪市成交1745.5亿元。 尽管指数波动不大，但板块分化明显，既有连续上涨的强势板块，也有突然大跌的异动板块。尤其值得一提的是，医药股这一个被机构抱团的板块，今天不少个股突然大幅下跌。 焦点板块 之前我们说过，医药行业是一个非常赚钱的行业，同时具有很高的成长性，多年以来出现了非常多的大牛股，所以一直是机构重仓的领域。不过，今天不少医药股却突然大跌，一些大牛股出现了急跌。 最典型的是奥翔药业，上周五放量封死涨停板，今天突然就跌停了。此前涨幅很大的大博医疗和贝达药业，今天都大跌逾6%。 不仅如此，医药板块的龙头股，市值超千亿元的恒瑞医药、爱尔眼科，跌幅都超过3%。两市第二高价股，长春高新大跌3.81%。另外，迈瑞医疗、药明康德今天的跌幅也不小。 为何机构看好的医药股，今天突然就不行了？ 对于今天医药股的大幅下跌，一个解释得通的原因是，机构对于第三轮药品带量采购即将启动的消息持谨慎态度。 据澎湃新闻报道，12月6日，第三轮药品带量采购工作座谈会在上海召开。新一轮的集采政策在前两轮的基础上，又进行了部分规则的调整。采购的药品品种从前两轮的25个增加到了35个。 为什么机构会对这件事如此敏感？不知道大家是否还记得，前不久的医保目录谈判中，相关专家经过几轮砍价，让药企的药品价格降低了不少，当时的视频在网上很火。 老百姓显然希望药品进入医保目录，这样大家都用得上便宜的好药。但对药企而言，药品如果不能进入医保目录，这是一个利空；而要让药品进入医保目录，价格调整的同时有利于量能的提升，但如何平衡是关键。 所以，带量采购的不确定性，对医药股形成了影响。 在我看来，这一事件对于医药股的短期冲击不能忽视，但中长期而言，这个行业依然是值得看好的。实际上，去年医药股也因为带量采购而出现阶段性调整，但把时间拉长来看，并不妨碍医药股的长期趋势。 今天跌停的奥翔药业，其龙虎榜显示，两家机构专用席位趁机逢低净买入合计超过4000万元。 市场观察 说完医药股，再说今天的盘面。市场窄幅震荡，达哥此前也看好后市，但个股表现分化还是比较明显，今天个股涨跌比例大概是五五开。 除了医药股调整外，其他一些强势科技股也出现调整，比如鹏鼎控股跌幅超过5%，闻泰科技下跌近3%。而白酒股在早盘反弹的情况下，午后再次陷入调整。 银行股方面，限售股解禁冲击了一只次新银行股。今天，紫金银行早盘出现“闪崩”，股价一度逼近跌停板，最终大跌8.53%。 消息面上，紫金银行1月3日将有22.07亿股首发限售股解禁，占总股本比例高达60.3%。尽管距离解禁日期还有近1个月时间，但冲击效应已经开始显现。紫金银行发行价只有3.14元，以今天收盘价计算，目前股价高于发行价超过80%。 市场热点方面，无线耳机板块的漫步者迎来四连板，雷柏科技三连板。另外，国产软件板块也表现强势，中国软件大涨7%，东华软件创出本轮行情新高。 尽管大盘指数还没有怎么起来，但上面这些机会，“道达号”微信公众号的钱研君，此前已在栏目中给大家重点分享过。这里，达哥确实要给钱研君鼓掌。 沙盘推演 再谈下对后市的看法，今天市场略有放量，北向资金继续较大规模净流入。技术上，沪指的均线系统也有利于反弹延续。总体来说，达哥对后市继续持乐观态度。 很多投资者肯定要说，感觉大盘还是迟迟起不来，到底何时才能起来呢？这个问题，我觉得大家也不要太着急，时机成熟了，自然就会水到渠成。 短期而言，明天的一个重要关注点就是邮储银行上市。这出好戏还是值得一看，到底股价会怎么表现，或者到底会吸引多少资金去护盘，必然是明天的焦点。 至于大盘为何迟迟不起来，市场环境正在悄悄发生变化。针对这些话题，晚上9点半，神棍局局长将在“道达号”微信公众号的财富赢家学院里和大家“私聊”。 另外，提示一下，明天将有一只新股展开网上申购，这只新股是科创板的嘉必优，申购代码“787089”，发行价23.90元，申购上限7500股。 沪深300指数仓位参考 日期：2019年12月9日 今日仓位：六成 明日仓位计划：六成 一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。 二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。