牛市未动，人心先动？

▲ 图片来源：每经原创

菜市场大妈侃股票，电梯里居民议涨跌，股民忙着找密码……股市反弹，久违场景再现。

牛市未动，人心先动！

当然，心动的不止散户，一些证券从业者也动了心思，不过是歪的，吃相难看。

日前，西部证券及首创证券各有一名营业部负责人，便由于违规参与配资活动，被监管部门要求免职。

股语云：一根阳线改变情绪，两根阳线改变观点，三根阳线改变信仰。

行情回暖，市场蠢蠢欲动；利益驱使，各类幺蛾子也越容易乱飞——之前已有券商APP出现系统崩溃，此次又出现营业部负责人违规参与配资的情形……

在为监管叫好之余，也得说一句，无论券商，还是市场其它各类参与主体，自身管理也亟待加强…… 

01

先来回顾一下，到底怎么回事儿？

西部证券鼎鼎大名，陕西人都知道。此次旗下被免去负责人的营业部，位于内蒙古包头市。

内蒙古证监局发现，刘某在担任西部证券包头营业部负责人期间，存在违规行为。

具体包括：不落实证监会关于账户实名制的监管要求，组织账户出借及配资活动，并为双方提供担保，扰乱证券市场秩序。

以上事实，有询问笔录、银行流水、刘某电脑文件等证据证明。

内蒙古证监局认为，刘某违反了券商董、监、高任职资格监管办法的规定。

该《监管办法》第四条，对证券公司董、监、高和分支机构负责人，有明确的监管要求。

依照规定，他们应当遵守法律、行政法规，以及中国证监会的规章、规范性文件。并且遵守公司章程和行业规范，恪守诚信，勤勉尽责。

▲ 图片来源：内蒙古证监局官网截图

基于上述相关事实，内蒙古证监局认定刘某为不适当人选。要求其两年内，不得担任证券公司的董、监、高，以及分支机构负责人等职务，也不能实际履行上述职责。

除此之外，其还要求西部证券免除刘某分支机构负责人，并作书面报告。

无独有偶。当天，浙江证监局也披露对首创证券营业部负责人的处罚。

据披露，金某某作为首创证券杭州文二路证券营业部负责人，未能恪守诚信、勤勉尽责。违规为其他证券公司客户与他人之间的融资以及出借证券账户，提供中介或其他便利。

不仅如此，金某某在浙江证监局核查上述事项过程中，向浙江证监局提供虚假信息、隐瞒相关重大事项。

这些事实有相关客户账户资料，电话录音，情况说明，谈话笔录等证据予以证明。浙江证监局要求首创证券免去金某某营业部负责人职务。 

02

两人被严惩，导火索均是违规配资——这事儿性质很严重吗？

首先来说，配资有多重类型，包括股票配资、期货配资等。这里主要探讨股票配资。

这波反弹以来，一些股民不再淡定。借钱炒股、杠杆炒股再度出现。

股票配资，也是借钱炒股的一类。

通俗地说，客户（融资客）申请配资时，配资公司在客户原有资金的基础上，按照一定比例提供资金给客户使用。

自然，这里涉及收费，以及账户等多方面问题，环节众多。

其中，股票账户是重要元素。配资公司为防范资金风险，许多情况下，会向客户提供账户。

​在此链条中，账户是稀缺资源。账户的收集渠道，有时也涉及券商的营业部。

“四大证券报”之首《中国证券报》此前报道，该报曾围绕配资编织起来的利益链，进行过深入采访和调查。其发现，部分券商营业部人员，正是配资利益链条的重要一环。

譬如，该报报道，曾将自己的股票账户出借给配资公司的李强（化名）称，正是券商营业部的客户经理，为其与配资公司牵线。

虽然配资不是新鲜事物，多年前早已出现。但是，其带有杠杆属性，助涨助跌。

特别是在股票下跌之际，不乏出现强制平仓的情形。此时，其对市场的杀伤力是巨大的。

这样的情景，令人印象深刻。而监管部门对违规配资，亦是多次规范。

如今，一度隐匿的配资再次出现，还与监管层有关账户实名制的监管要求相悖。

这样的苗头不能有。

03

话说回来，券商本应对监管部门的要求领会最深，旗下负责人怎能参与其中？

西部证券相关人士表示，涉事员工入职2年左右，此为员工个人行为。其表示，西部证券将积极落实监管要求，追责问责。

包头营业部，属于新设立不久的营业部。

2015年12月18日，西部证券披露，其收到陕西证监局的批复，核准其设立内蒙古包头证券营业部。

该公司称，将根据陕西证监局要求，依法依规为新设分支机构配备人员。自批复之日起6个月内，完成分支机构设立，并办理有关证照。

营业部是股民与证券公司之间，极为重要的连接纽带。各证券公司对营业部的布局，也颇为重视。

西部证券旗下营业部数量，近年来也不断增加。2015年，其营业部数量为82家，一年后增加至86家。

▲ 图片来源：视觉中国

2017年是西部证券营业部增加较快的一年。当年新设21家，旗下营业部总量合计107家。截至去年上半年，仍然是这一数量。

从分布范围来看，其营业部已布局至全国20余省、市、自治区。其中，位于大本营陕西的营业部数量最多。截至2018年上半年，位于陕西本省的营业部是60家，占比56%。

除了西部证券本部及子公司、分公司，107家营业部为西部证券贡献了可观业绩。

数据显示，2017年，这些营业部累计实现营业收入约8.21亿元，2018年上半年实现营业收入3.38亿元。要知道，刚刚过去的这两年还是熊市。

今年以来的行情，被许多人看作“牛市迹象初显”。然而，市场愈活跃，各类幺蛾子也愈容易冒出。

当此之时，券商更需严格管理，规范开展各类业务，防止类似现象再度出现。

尤其是，营业部数量增多逐步拓展、所在地区不断扩大之际，更加考验着券商的管理能力。