平安银行260亿元可转债率先落地 大股东平安集团全额认购58%

图片来源：摄图网 2018年12月27日，平安银行发布公告称，该行收到证监会批复，同意该行向社会公开发行面值总额260亿元可转换公司债券，期限6年。不到一个月的时间，平安银行便发布了《公开发行可转换公司债券发行公告》（以下简称“《发行公告》”），打响了今年A股上市银行发行可转债的第一枪。 根据《发行公告》，此次平安银行发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满6个月后的第1个交易日起至可转债到期日止。这意味着，平安银行有望在2019年内实现转股，率先补充核心一级资本。 平安银行260亿元可转债率先落地 《发行公告》显示，平安银行拟发行可转债募集资金总额为人民币260亿元，发行数量为2.6亿张，可转债每张面值人民币100元。此次发行由中信证券和平安证券作为联席保荐机构。平安银行主体信用级别为AAA，本次可转换公司债券信用级别为AAA。 根据《每日经济新闻》记者统计，除平安银行以外，近期，A股上市银行中，交通银行、中信银行、江苏银行可转债计划均在近期获证监会核准，4家银行可转债募集资金规模高达1460亿元。值得注意的是，平安银行是四家银行中首家启动发行的银行。 《每日经济新闻》记者从知情人士处了解到，平安银行大股东平安集团将按照持股比例足额认购58%的发行规模。 转股将于下半年启动 根据《发行公告》，此次平安银行发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满6个月后的第1个交易日起至可转债到期日止。这意味着，平安银行有望在2019年内实现转股，率先补充核心一级资本。 天风证券在研报中指出，平安银行可转债从过会到拿到证监会批文仅用时9天，预计在短期内将完成发行。截至2018年第三季度末，平安银行核心一级资本充足率为8.53%。据我们测算，260亿可转债发行转股后，将提升核心一级资本1.1个百分点，增强资本实力。在转股前，可转债的权益部分可计入其他一级资本，参考宁波、光大可转债情况，可计入其他权益部分的约为可转债面值的17%~19%，补充其他一级资本。 根据《商业银行资本管理办法》，2018年末，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少一个百分点，即10.5%、8.5%和7.5%。 根据平安银行第三季度报告，截至2018年9月末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.71%、9.41%、8.53%。对比监管参数可见，平安银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率较监管要求分别高出1.21个百分点、0.91个百分点和1.03个百分点。