上半年华夏银行净利润超100亿 净息差已连续3年下滑

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截至2018年上半年，华夏银行实现营业收入328.76亿元，同比下降1.44%，不过，其营业利润131.66亿元，同比增长0.05%，归属于上市公司股东的净利润为100.35亿元，同比增长2.02%。

值得注意的是，2018年上半年，华夏银行不良贷款余额272.06亿元，不良贷款率1.77%。同时，华夏银行逾期90天以上的贷款共计540.69亿元，由此，华夏银行今年上半年逾期90天以上贷款占不良贷款比率为198.7%。

中原银行首席经济学家王军表示，在监管压力下揭示真实的不良而不是掩盖问题和矛盾，有助于未来促进全行业加大不良资产处置、控制新增不良贷款的力度，有助于逐步提升资产质量，这是真正打赢防范化解重大风险特别是金融风险攻坚战所必需的，也是以阵痛换取未来银行业资产质量提高所必备的。

同时，华夏银行净息差和净利差逐年下降。其中，2018年上半年利息支出较上年同期增长31.07%。 

逾期3年以上贷款增长99% 

8月20日，华夏银行发布了2018年半年度报告，截至2018年上半年，华夏银行营业收入为328.76亿元，同比下降1.44%；营业利润为131.66亿元，同比增长0.05%；归属于上市公司股东的净利润为100.35亿元，同比增长2.02%；平均资产收益率0.40%，加权平均净资产收益率6.01%。 

截至2018年6月，华夏银行不良贷款余额272.06亿元，比上年末增加26.09亿元；不良贷款率1.77%，比上年末上升0.01个百分点；关注类贷款余额707.97亿元，比上年末增加66.66亿元，关注类贷款率4.60%，与上年末持平。 

华夏银行表示，报告期内，受经济增速放缓、产业结构调整、市场需求下降、问题贷款处置周期较长等因素影响，本集团不良率有所上升。 

马鲲鹏团队在研报中指出，2018年上半年华夏银行逾期90天以上占不良贷款比率为198.7%。 

记者从半年报中发现，华夏银行逾期91天至360天（含360天）的贷款金额为167.88亿元；逾期361天至3年（含3年）的贷款金额为275.36亿元；逾期3年以上的贷款金额为97.45亿元。逾期90天以上的贷款共计540.69亿元。同时，华夏银行在半年报中所公布的不良贷款余额为272.06亿元。 

逾期贷款中，华夏银行逾期1天至90天（含90天）、逾期3年以上贷款增幅明显。截至2018年6月末，逾期1天至90天（含90天）贷款金额为142.54亿元，较年初增加了55.54亿元，环比年初增长63.84%；逾期3年以上贷款金额为97.45亿元，较年初增加了48.6亿元，环比年初增长99.49%。 

华夏银行半年报数据显示，截至2018年6月30日，该行存在人民币1000万元以上的未决诉讼案件584件，涉及标的人民币256.33亿元，其中作为被告的未决诉讼案件9件，涉及标的人民币4.82亿元。该行的诉讼、仲裁大部分是为收回不良贷款而主动提起的。 

王军表示，最近几年，随着经济下行压力不断加大和监管措施趋严，商业银行资产质量普遍承压，特别是一些风控能力较弱、资产质量较差的银行，在监管部门要求逾期90天以上的贷款计入不良之后，出现不良偏离度较高的情形是符合实际、符合逻辑的，也是终结过去部分银行“粉饰报表”行为的必然现象。 

值得一提的是，2018年上半年，华夏银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.97%、9.09%、8.06%，较2017年末分别下降0.4个百分点、0.28个百分点、0.2个百分点。 

上半年净息差为1.86% 

记者注意到，华夏银行净利差和净息差逐年下降。2014年华夏银行净息差和净利差分别为2.69%和2.52%，2015年其净息差和净利差分别为2.56%和2.40%，2016年末净息差和净利差下降至2.42%和2.29%，2017年末下降至2.01%和1.88%，2018年上半年下降至1.86%和1.70%。 

中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，理论上，净息差收窄对于银行利润是有影响的，但是也要看银行利润、中间业务收入情况。但净息差整体收紧不代表所有业务都是收紧的，比如擅长做小微企业的银行，还是会有比较高的息差收入。 

报告期内，华夏银行利息支出增幅明显。截至2018年6月末，华夏银行利息支出为323.54亿元，较上年同期增长31.07%。其中，应付债务凭证和同业及其他金融机构存放款项，分别为78.64亿元和70.72亿元，同比增长33.95%和29.98%。 

上海新世纪资信评估投资服务有限公司在7月31日的评级报告中指出，华夏银行同业资产和负债、投资资产和应付债务凭证利率跟随市场利率出现上升。由于资产端利率变化幅度和负债端利率幅度存在差异，该行净息差继续收窄。 

半年报数据显示，华夏银行收入主要来源于息差收入和手续费及佣金收入。截至2018年6月，该行实现净利息收入238.86亿元，较2017年上半年略有降低。手续费及佣金收入为99.52亿元，较2017年上半年略有上涨。此外，业务及管理费较2017年上半年有所降低。截至2018年6月末，华夏银行业务及管理费为113.08亿元，同比降低2.10%。 

中诚信指出，华夏银行净息差收窄导致净利息收入小幅下降，中间业务收入增长较快推动净营业收入增长，但受拨备计提力度加大影响，净利润增速放缓。 

半年报数据显示，报告期内，华夏银行拨备覆盖率为158.47%，较2017年末上涨了1.96个百分点。 

中诚信指出，华夏银行执行较为谨慎的拨备计提政策，2017年继续保持较大的拨备提取力度，但由于不良贷款不断攀升，拨备覆盖率持续下降。 

截至2017年末，该行不良贷款拨备覆盖率为156.51%，同比下降2.22个百分点，考虑到不良偏离度问题，未来该行拨备压力仍然较大。