A股银行增发首遭证监会否决! 南京银行140亿融资方案未获放行

7月30日晚，南京银行（601009,SH）公告称，中国证监会发行审核委员会对本公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，本公司本次非公开发行股票申请未获得核准通过。本公司将在收到中国证监会相关正式文件后另行公告。

《每日经济新闻》记者梳理Choice数据发现，在2000年以来的32次银行业增发案例中，成功实施完成的有23例，其余或被董事会否决、或被中止，或被股东大会修改，但最终被证监会发审委否决的，南京银行还是首家。

有南京银行人士向记者表示，“对于被否原因并不清楚，也很纳闷，我们正常的流程走得也很顺利，但是宣布结果的时候没有通过，也没有给出理由。我们现在也在进一步了解当中。”对于下一步该怎么办，该人士表示，“不清楚，要再研究一下后面怎么做。”

定增历时一年最终遭否

记者注意到，此次非公开发行股票始于2017年7月底，彼时南京银行发布了非公开发行股票预案，向紫金投资（即南京紫金投资集团有限责任公司）、南京高科（即南京高科股份有限公司）、太平人寿（即太平人寿保险有限公司）、凤凰集团（即江苏凤凰出版传媒集团有限公司）和交通控股（即江苏交通控股有限公司）五名特定投资者非公开发行股份，这五名发行对象认购股份数量上限分别为1.817亿股、7268.57万股、4.58亿股、3.359亿股、6.477亿股，即合计拟非公开发行股票数量不超过16.96亿股，募集资金总额不超过人民币140亿元，锁定期为3年。扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本。发行对象也均以现金认购本次发行的股票。

在当年7月31日，南京银行董事会审议通过了《南京银行股份有限公司非公开发行股票预案》；8月21日，非公开发行股票方案的议案获得南京银行临时股东大会审议通过；三个月后的2017年11月，此次非公开发行普通股股票方案也获得了中国银监会江苏监管局核准，同时获批的还有江苏交通控股有限公司的股东资格。

既然非公开发行股票募资将全部用于补充公司核心一级资本，那么南京银行的资本充足水平如何呢？根据南京银行2017年年报披露，截至2017年末，南京银行的资本充足率为12.93%，一级资本充足率为9.37%，核心一级资本充足率为7.99%，已经跌破8%；这三项指标均较2016年末有所下降。而与2015年末再进行比较，一级资本充足率、核心一级资本充足率已经是连续两年下降，2015年末这两项指标分别为10.35%、9.38%。

加权风险资产增长较快

从资本构成及其分类的资本净额、核心一级资本净额、其他一级资本净额、二级资本净额等数据来看，2016年末、2017年末连续两年分别均较上年末有所增长。但还是出现了各项资本充足率指标连续下滑的情况，这显然是由于加权风险资产净额的增长高于各项资本净额的增长。在2015年末、2016年末、2017年末南京银行的加权风险资产净额分别为5036亿元、6339亿元、7150亿元，2016年、2017年的同比增速分别达到25.86%、12.79%。

在2018年一季度末，南京银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.79%、9.41%、8.09%，相对于2017年末的情况来说有升有降，总体相对平稳。

面对风险资产的快速上升，资本净额就显得有些捉襟见肘，增加资本显然成为了自然而然的选择。不过在另一方面，相对于资本充足率的下降，记者也注意到，南京银行的不良贷款率和拨备情况一直保持稳定。

在2015年末、2016年末、2017年末，南京银行的不良贷款率分别为0.83%、0.87%、0.86%，拨备覆盖率分别为430.95%、457.32%、462.54%，拨贷比分别为3.57%、3.99%、3.98%，在2018年一季度末这三项指标也保持了相对稳定，不良贷款率、拨备覆盖率、拨贷比分别为0.86%、465.46%和4.00%。

此外，和此次非公开发行股票被否一同披露的，还有南京银行2018年第一期金融债券发行完毕的公告。内容显示，南京银行在全国银行间债券市场发行2018年第一期金融债券人民币80亿元，已于2018年7月30日发行完毕。

南京银行表示，本期债券募集的资金将用于优化中长期资产负债匹配结构，增加稳定中长期负债来源并支持新增中长期资产业务的开展。