天津信托增资扩股项目挂牌 注册资本拟增至38亿元

近两年来，信托行业增资热情不减。4月28日，天津信托有限责任公司（下称天津信托）增资扩股项目在天津产权交易中心挂牌，项目发布起止日期为自2018年4月28日 至 2018年6月26日，为期两个月。

作为天津市国有企业混合所有制改革中为数不多的金融类企业之一，天津信托此次增资扩股引人关注。据悉，本次混改天津信托拟出让整体39.73%的股权，最终合计增资21亿元，将现有的17亿元注册资本扩充至38亿元。

拟引进三名战略投资者

增资扩股项目方案显示，天津信托拟募集资金对应持股比例为39.73%；其中战略投资者Ⅰ对应持股比例7%；战略投资者Ⅱ对应持股比例18%；战略投资者Ⅲ对应持股比例14.73%，即引进三名战略投资者。

新增股东（即引进的三名战略投资者）全部以现金认购新增注册资本15.10（四舍五入前数值为15.0974）亿元；与本次增资同时，天津教育发展投资有限公司（下称教投公司）拟以协议增资方式，将其所持天津信托注册资本增加至6.08亿元，相比目前将增加约5.9亿元。即合计增加注册资本为21亿元，天津信托将增资至38亿元。

本次增资前，天津信托注册资本17亿元，股权结构为：天津海泰控股集团有限公司（下称海泰集团）持股51.58%，天津市泰达国际控股（集团）有限公司（下称泰达国际）持股42.11%、教投公司持股1.05%、安邦人寿保险股份有限公司持股3.90%、安邦保险集团股份有限公司持股1.36%。

协议增资及本次增资完成后，天津信托第一、第二大股东不会发生变化，海泰集团依旧是公司大股东，泰达国际为二股东。

本次增资拟募集资金总额并未透露，只提到“视募集情况而定”。不过《每日经济新闻》记者注意到在《附件4：增资条件.pdf》中提到，“本次增资扩股项目增资企业设有保留底价，保留底价为 4.1446 元/股，意向投资方在其提交的《投资意向申请书》中的报价不得低于增资企业设定的保留底价。”

这意味着本次增资总额预计最低将为62.57亿元。对于混合所有制改革资金使用，天津信托表示将以资本优势和股东战略协同为支撑，主动做好传承和创新，力争形成信托业务、自营业务和证券投资三箭齐发的格局，实现跨越式发展，不断提升企业核心价值。

实际控制人或将变化

《每日经济新闻》记者发现，实际上，天津信托和其目前的控股股东海泰集团一并在进行混改，两家公司的增资扩股项目同日出现在了天津产权交易中心，并进行了一定的“捆绑”设置。

例如，天津信托增资项目在《附件6：投资者资格条件.pdf》中约定，“战略投资者Ⅰ需同时参加海泰集团增资扩股项目，且需满足海泰集团增资扩股项目的相关资格条件。”

海泰集团拟通过增资扩股方式持有303847万元注册资本对应的股权，及受让原股东持有的298153万元注册资本对应的股权，合计持股比例70%进行转让。

海泰集团增资扩股及股权转让完成后，战略投资者将持股70%，天津滨海高新技术产业开发区管理委员会持股30%，其实际控制人或将变为民企，而作为子公司的天津信托的实际控制人也或许将发生变化。

不过值得注意的是，天津信托增资项目如若顺利完成，国企成分仍然在公司扮演着重要角色，届时具有国企背景的泰达国际、教投公司将分列第二和第四大股东。

去年实现净利润5.33亿元

天津信托成立于1980年，前身是中国人民银行天津市信托投资公司，是国内最早成立的信托投资机构之一。《每日经济新闻》记者注意到，在投资价值描述中，天津信托阐述了自身经营理念、优势和未来战略发展规划，天津信托表示将以资本优势和股东战略协同为支撑，抓住京津冀一体化发展的战略机遇期，实现跨越式发展，不断提升国有资本价值。

到2020年，天津信托将形成信托业务、自营业务和证券投资三箭齐发的格局。天津信托将主要在政府信用、国企改革、机构合作、资本市场、资产配置五个方向用力，形成固有业务优化，信托业务多点创新的格局。

从经营表现上来看，天津信托近年的发展步伐相对稳定。截至2017 年末，天津信托管理的资产总规模为2236.71亿元，其中固有资产62.93亿元，占资产总规模的2.81%；信托资产2173.78亿元，占管理资产总规模的97.19%。同时，2017年，天津信托实现营业收入13亿元，实现净利润5.33亿元，同比增长29％。