平安好医生启动招股 引入7家国际基石投资者

平安好医生全球发售新闻发布会现场 肖乐 摄

4月22日，平安健康医疗科技（下称“平安好医生”）在香港启动全球发售。全球发售的股份数量为1.6亿股，其中香港发售1040.64万股，国际发售1.5亿股。每股发售价格在50.8港元到54.8港元之间。全球路演将于4月23日从香港启动，定价日期为美东时间4月26日，预计5月4日正式挂牌并开始交易。

预计可募82.5亿港元

若按52.8港元的发售价格，在扣除相关发行费用后，平安好医生预计可募得资金82.5亿港元。根据招股书，募得资金中约40%将用于业务拓展，约30%的资金将用于为其潜在投资、收购境内公司及与境内公司的战略合作以及海外拓展计划提供资金，约20%的资金将用于研发，为其信息基础设施以及人工智能助理及其他技术的发展，剩余10%将用于营运资金及一般公司用途。

平安好医生此次IPO引入了7家国际基石投资者，包括Blackrock基金（投资额1.25亿美金）、Capital Research and Management Company基金（投资额7500万美金）、GIC Private Limited（投资额1亿美金）、加拿大退休金计划投资委员会（投资额1亿美金）、Pantai Juara Investments(投资额5000万美金）、正大光明控股有限公司（投资额5000万美金）、Swiss Re Direct Investments Company(投资额5000万美金）。

平安好医生董事总经理范寅表示，基石投资者的选择考虑了投资机构在国际上的业绩记录，对行业的理解，以及未来的战略协同性等方面的因素。

截至本次发售前，平安集团通过子公司安科科技、安鑫持有平安好医生46.2%的股份。平安集团副首席执行官李源祥表示，过去几年平安集团和好医生有深入的业务合作，未来平安集团在符合市场化的原则前提下，会持续跟好医生建立多样化的业务合作。

2015年、2016年、2017年平安好医生的总收益分别为2.79亿、6.02亿、18.68亿元，净亏损分别为3.24亿、7.58亿和10.02亿元。

推进互联网医疗发展

平安好医生的营收由四个板块构成，家庭医生服务业务、消费型医疗业务、健康商城业务、健康管理和互动业务。在家庭医生服务业务方面，平安好医生通过在线咨询以及增值服务（包括向个人、企业及保险公司提供的健康会员计划）产生收益；在健康管理和互动业务方面，通过向健康相关产品及公司提供广告业务产生收益。截至2017年12月31日，四个板块的收益占比分别为13%、35%、48%和4%。

范寅表示，公司目前处于流量获取阶段，目前阶段重心是获取用户数量和不断改变用户习惯，推进互联网医疗的发展，“公司在历史期间形成了非常独特的商业模式，包括四大业务板块。四大板块有非常高的毛利率，未来会不断提高技术，增加服务的广度深度，深化与保险公司合作，同时，随着规模扩大不断降低公司运营杠杆。”