溧水农商行持续“补血”注册资本 4年增资超八成

2018年，商业银行即将迎来资本充足率的最终大考。按照监管要求，到今年底，其他类银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别要达到7.5%、8.5%、10.5%。不过，江苏溧水农村商业银行（以下简称溧水农商行）2017年上半年一级资本充足率为8.60%，这对于2017年过渡期8.1%的监管红线来说，已十分逼近。

值得注意的是，溧水农商行在2014~2016年通过分红转增股的方式追加了注册资本，并最终于2017年将注册资本增加至55512.08万元。但即使连续4年追加注册资本，其2014年、2015年、2016年的核心资本充足率仍一直处于下降趋势。不过，截至2017年年末，溧水农商行资本充足率、核心资本充足率已分别达到了14.8%、11.49%。

一级资本充足率曾逼近红线

2018年的到来，意味着《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》）这一文件实施的过渡期已经进入到最后一年，商业银行迎来了资本充足率的最终大考。《管理办法》将银行划分为系统重要性银行以及其他银行两大类，到2017年年底，其他类银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别要达到7.1%、8.1%、10.1%，而到今年年底，上述指标则要分别达到7.5%、8.5%、10.5%。《每日经济新闻》记者注意到，溧水农商行2017年上半年一级资本充足率为8.60%，逼近2017年底达到8.10%的监管要求，不过，其在第三季度又大幅增长至12.69%。

溧水农商行，前身为溧水县农村信用合作联社，于2011年改制，2012年8月10日正式成立开始营业，注册资本30000万元。2013、2104、2015、2016年度股东分红时现金与转增股相结合，分红转增股后，注册资本变为37791.19万元。

资本充足率方面，溧水农商行在2013年~2017年的数据分别是13.4%、12.5%、11.9%、13.09%、14.8%。2017年上半年及三季度为12.31%、16.35%，均处在及格线之上。值得一提的是，溧水农商行风险加权资产和贷款余额在2017年上半年增速均有所放缓，但依然是风险加权资产增速大于贷款余额增速。著名经济学家宋清辉向记者表示，风险加权资产增速大于贷款余额增速，说明此行的贷款结构风险性较高。

具体来看，溧水农商行在2013年~2017年的风险加权资产分别是526681.73万元、654600.54万元、793720万元、1037542.53万元、1344361.95万元；从2014年开始依次对应的风险加权资产增长速度为24.29%、21.25%、30.72%、29.57%。贷款余额在2014年~2017年的增速分别是23.73%、21.12%、24.27%、18.82%。对比风险加权资产和贷款余额来看，两者在2016年的增速达到了近几年来最大，同年的拨备覆盖率151.18%也是近几年最低。宋清辉认为，由此可以说明此行在2016年在贷款方面出现了较大的问题。

2016年，溧水农商行的不良率为2.82%，到2017年降至2.38%。一位银行业研究人员告诉记者，风险加权资产和贷款余额增速都很高，并且拨备覆盖率也比较低的情况下，不良爆发的可能性很大。不良风险的暴露有一个过程，因为银行可以通过很多的财务处理手段，比如把它设为关注类，但实际上很多关注类可能很快就会成为不良，现在的不良率不高不代表未来不会上升。

连续4年“补血”注册资本

据年报显示，2014、2015、2016年年度股金分红时实行现金与转增股相结合，转增股分红后，注册资本变为37791.19万元，这三年的增幅均为8%。据国家企业信用信息系统显示，溧水农商行从2014年至2017年，连续四年追加注册资本。其中，溧水农商行于2017年8月将注册资本增加至40512.08万元，增幅为7.2%。另据2017年年报数据，溧水农商行在2017年完成增资扩股，增资完成后，其注册资本由2013年的30000万元增加到了55512.08万元，增幅达85.04%。但即使是在不断增加注册资本的情况下，2014、2015、2016年核心资本充足率一直处在下降趋势，具体数据分别是11.38%、10.78%、9.06%。

据2016年年报显示，溧水农商行持有5%（含5%）以上的股东一共有三个，分别是南京中盛铁路车辆配件有限公司、江苏紫金农村商业银行股份有限公司、南京圣马可家居有限公司。其中，南京中盛铁路车辆配件有限公司的持股比例由2013年的5.05%增加至7.08%；江苏紫金农村商业银行股份有限公司、南京圣马可家居有限公司从2013年起持股比例分别维持在20%、5%不变。

截至2016年报告期末,该行股本金根据来源和归属分为：法人股东173户，股本金28111.72万元，占股本总额的74.39%。自然人股东1228户，股本金9679.47万元，占股本总额的25.61%，其中职工股东239户，股本金1681.32万元，占股本总额的4.45%。股本金中投资股37791.19万元，占股本总额的100%。

除此之外，溧水农商行在2016年9月正式发行了二级资本债券3亿元，时间期限10年。《每日经济新闻》记者注意到，溧水农商行在2015年、2016年、2017年的净利润分别是11500.39万元、9022.98万元、14342.06万元。

《每日经济新闻》记者就连续追加注册资本等问题多次致电溧水农商行，但接听电话的工作人员表示不清楚，让记者拨打另外一个电话；二次拨通电话后，对方同样表示不清楚不好回复，以忙碌的理由挂断了记者电话。同时，向溧水农商行发去的采访函在截稿时间也未收到回复。