芯片国产化进入超级周期 连板个股已现！投资机会如何把握？

▲部分芯片概念股今日表现

来源：道达号（微信号：daoda1997）

2月26日，芯片概念掀起涨停狂潮，芯片国产化概念板块强势大涨5.95%。2月27日，芯片概念股继续强势，通富微电、上海新阳、东土科技涨停，其中上海新阳连续两日涨停。对于芯片国产化进入超级周期，投资者该怎样把握呢？关注道达号微信公众号，微信搜索“道达号”或“daoda1997”，为你呈现市场热点。

// 热点板块 //

芯片概念股再度走强，反映了对芯片国产替代的强烈预期。政府大基金投入终结果，国产替代趋势不可逆；受益于政府大基金的持续投入和国内工程师红利，京东方率先在LCD液晶显示屏上打破日韩巨头的封锁，并逐步向OLED和MicroLED产品迭代。

参照日韩半导体产业的发展经验，只要资金、人才和技术等的不断投入，又受益于国内巨大的市场潜力，国产替代的趋势是不可逆转的。对此有业内人士认为，“硅片剪刀差”是本轮半导体景气周期核心驱动因素，缺口将持续到2020年，国家战略政策聚焦+产业资本支持驱动中国半导体产业发展，从设计、制造、封装到设备、材料，产业链上所有环节企业有望迎来产业型成长机会。

1、上海新阳：300mm硅片价格有20%~40%的增长空间

上海新阳27日在互动平台表示，根据行业协会相关数据，目前300mm硅片价格在120美元左右，受益于需求增长及供需失衡，预计300mm硅片价格2018年仍将有20%~40%的增长空间。而公司通过参股上海新昇，顺利切入300mm大硅片领域，并且已经与中芯国际、武汉新芯、华力微电子三公司签署了采购意向性协议。国内市场对于（12寸）硅片的下游需求正在迅速扩张，而目前国内的12寸（300mm）硅片产量几乎为零，存在大量进口替代空间。

中泰证券指出，从目前来看，剪刀差将愈演愈大，硅片大厂sumco等2018年报价提高，且2019年还会继续涨价；第三大厂环球晶2019年产能被包完，2020年产能已有大单，剪刀差至少持续至2020年。硅片涨价最先传导到前端制造环节，再依次传导到后端制造的封装和测试环节，看好存储器、晶圆前端制造、易耗品，以存储器为代表的通用型芯片将成为最受益品种。

2、通富微电：国家集成电路基金受让公司股份

公司是国内目前实现高端封装测试技术MCM、MEMS量化生产的封装测试厂家，2月26日，公司收到股东富士通中国通知，富士通中国与国家集成电路产业投资基金等签署了《股份转让合同》，共计转让公司无限售条件流通股股份184,917,589股。转让后，大基金持股由15.70%升至21.72%。通过本次权益变动，产业基金将进一步加强与通富微电合作与联系，支持集成电路龙头企业发展，带动中国IC制造产业整体水平和国际竞争力的上升。关注道达号微信公众号，微信搜索“道达号”或“daoda1997”，为你呈现市场热点。

// 个股点将 //

1、芯片设计

紫光国芯：DDR4存储器芯片处于研发阶段

紫光国芯27日上午称，公司开发的DDR3产品已正常销售，DDR4存储器芯片及模组目前还处于研发阶段，按照计划将在明年开始逐步推向市场。从产品开发完成到实现批量销售还需较长时间。

紫光国芯是紫光集团有限公司旗下半导体行业上市公司，是目前国内最大的集成电路设计上市公司之一。而据此前报道，苹果公司正与中国长江存储洽谈，希望采购其NAND闪存芯片用于iPhone。业内人士称，长江存储可能要到2020年之后才能以苹果要求的标准进行量产。虽然初期的订单量可能不大，但长江存储刚成立就能获得苹果的青睐说明国产存储器不容小觑。

全志科技：全志科技是领先的智能应用处理器SoC和智能模拟芯片设计厂商。主要产品为多核智能终端应用处理器、智能电源管理芯片等。凭借卓越的研发团队及技术实力，公司在超高清视频编解码、高性能CPU/GPU多核整合、先进工艺的高集成度、超低功耗等方面处于业界领先水平。

2、芯片制造

必创科技：公司目前已掌握了物联网中最核心的无线传感器网络协议技术和 MEMS 芯片感知技术，并具备了较为突出的监测方案和检测方案的设计能力、产品选型及研发定制能力、专业化配置能力、数据采集及处理能力、智能化升级能力、安装调试能力、售后支持能力、技术开发及服务能力。

捷捷微电：晶闸管系列产品的技术水平和性能指标已达到了国际大型半导体公司同类产品的水平，公司产品正在逐步实现以国产替代进口，降低我国晶闸管市场对进口的依赖。同时公司产品现已出口至韩国、日本、西班牙等半导体分立器件技术较为发达的国家，打破了中国功率半导体分立器件细分领域晶闸管市场受遏于国外技术制约的局面。

3、芯片封测

华天科技：公司主要从事半导体集成电路、半导体元器件的封装测试业务，是国内重点集成电路封装测试企业之一。公司的封装能力和技术水平在内资企业中位居第三，为我国西部地区最大的集成电路封装基地和富有创新精神的现代化高新技术企业。公司被评为我国最具成长性封装测试企业，自主开发一系列集成电路封装技术，进军集成电路封装高端领域。

（本文封面图片来源于摄图网，文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此入市，风险自担。）