宁波富邦39亿重组折戟内情：实控人三通电话 外甥女潜伏一年后精准“收割”

图片来源：视觉中国 上周五，证监会新闻发布会披露五宗案件，其中包括宁波富邦的内幕交易案。比照近日披露的行政处罚书，诸多细节耐人寻味。 原来，在宁波富邦39亿“鲸吞”天象互娱的重组大戏中，牵线人是天象互娱的PE股东。上市公司实际控制人的外甥女，则在公司停牌前两天突击潜伏，完成了精准“收割”。 天象互娱股东主动牵线 行政处罚书细述了宁波富邦与天象互娱牵手的全过程。 2015年下半年，深圳华旗盛世投资管理有限公司（下称“华旗盛世”）股东姜某文分别向天象互娱、天象互动的股东何某鹏和宁波富邦的实际控制人宋某平（宋汉平）推荐互为重组对象。2016年春节（2月8日）前后，姜某文让华茂集团总裁助理许某与宋汉平沟通，后者表示可以同天象互娱、天象互动接触。 2016年2月，何某鹏告知天象互娱董秘杨某，华旗盛世推荐了一家合适的上市公司，让其与华旗盛世员工曾某平联系。2月20日左右，杨某与曾某平电话沟通了上市公司的基本信息，感觉该上市公司符合要求，希望曾某平能提供一份重组方案。2月24日，曾某平将重组方案发给杨某。杨某据此判断上市公司为宁波富邦，并将收到的资料向何某鹏作了汇报，何某鹏指示杨某持续跟进。2月底，许某之友、某券商营业部副总经理陈某芳与宋汉平、富邦控股（宁波富邦控股股东）财务总监陈某在宁波见面，陈某芳向宋汉平推荐天象互娱、天象互动并介绍了相关财务数据。3月初，陈某芳将从许某处取得的天象互娱、天象互动相关资料送到富邦控股公司收发室。 至此，进展十分顺利。3月11日，杨某将近期潜在的壳资源进行了整理，并向何某鹏作了汇报。其中，在宁波富邦项目中的备注为“华旗已进行完一轮交流，约上市公司董秘或投资总监下周到成都详聊”。3月31日，宁波富邦发布关于筹划重大事项停牌公告。7月12日，宁波富邦披露重组预案，拟作价39亿元收购天象互娱、天象互动全部股权。 记者查询公开信息，“关键先生”华旗盛世的股东实为姜洪文。处罚书指出“姜某文也知晓宁波富邦的并购需求及偏好”，显示其与宁波富邦关系密切。 更为深层的利益关系是，华旗盛世此前通过旗下投资平台入股了天象互娱。据最初的重组方案，华旗盛世担任GP的华旗汇晟、华旗汇瑞分别持有天象互娱4.86%和1.48%的股份；且华旗汇鼎拟出资6.43亿元参与本次重组的配套融资。若交易完成，华旗盛世方面将合计持有上市公司12.24%的股权。 华旗盛世在A股市场非常活跃。2015年9月，华旗盛世旗下的华旗同德斥资6.3亿元协议受让深天地A的2100万股权，成为第一大股东，并主导了重磅重组：拟作价55亿元收购互联网医疗企业友德医、赢医通各100%股权，同时配套募集资金55亿元。 不过，由华旗盛世主导的两单重组均具有类借壳特征，且标的资产盈利能力备受质疑，最终无果而终。2017年末，华旗同德将所持股份以10.5亿元转让给广东君浩，全身而退。 实控人外甥女精准潜伏 撮合宁波富邦重组的资本掮客败兴而归，但投机获利者自有人在。 证监会查明，宁波富邦实际控制人宋汉平的外甥女应燕红，在宁波富邦下属控股公司任副总经理，内幕信息公开前，应燕红与宋汉平有三次通话联系，其中，2016年3月23日一次、3月26日两次。随后，应燕红于3月29日转入大额资金300万元，并在3月29日至30日使用“应燕红”账户开始大量买入宁波富邦股票，买入时间与内幕信息知情人的联络时间高度吻合。 对照股价走势，2016年3月29日、30日，正是宁波富邦停牌前两个交易日，当日涨幅分别为0.40%和9.36%，应燕红账户累计买入173600股，买入成交金额390.8万元。2017年3月14日宁波富邦复牌，当日股价小幅高开后低走，当天跌幅为4.05%，应燕红将所持股票全部卖出，也获利了35.8万元。 由此可见，应燕红本次内幕交易的跨度周期长达一年，但实际交易日仅三天，即斩获了9%以上的收益。 行政处罚书指出，应燕红买入宁波富邦的时间与内幕信息知情人的联络时间高度吻合；存在转入单笔大额资金的情形，并全部用于买入宁波富邦，买入意愿强烈；在内幕信息公开前买入宁波富邦的金额较之前明显放大，交易行为明显异常。证监会认为，应燕红的上述行为构成内幕交易，决定没收应燕红违法所得35.8万元，并处以107.5万元罚款。 重组终止复牌后，宁波富邦股价一路下跌。一个插曲是，2015年7月至8月，中科招商旗下的中科汇通曾“抄底”举牌宁波富邦。两年后的2017年7月，中科汇通减持了部分股票，持股比例降至4.9999%，并称不排除未来12个月内继续减持。如今，宁波富邦的最新股价已较中科汇通的持股成本下跌约20%。 来源：上海证券报记者：吴正懿