年底保壳动作不断 *ST河化收深交所关注函

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每经记者 项义妹  每经编辑 姚治宇

在2017年的最后一个月，面临暂停上市风险的*ST河化（000953，SZ）为保壳使出了一系列招数。

先是发布公告称年底将获5000万元政府补贴，接着宣布拟转让部分应收款项，然后宣布控股股东银亿集团将无偿赠与8000万元现金。

12月15日，深交所下发关注函，要求*ST河化进一步披露这一系列事项对公司2017年度净利润的影响情况，同时要求公司督促银亿集团及时履行赠与事项。

随后，《每日经济新闻》记者致电*ST河化董秘办，对方工作人员表示，在回复深交所函件之前，不便对相关问题作出明确答复。

12月连发三份公告谋保壳

12月5日，*ST河化披露了《关于收到财政补贴文件的公告》，称收到河池市人民政府的通知，决定给予公司5000万元经营性财政补贴。12月13日，*ST河化又披露《关于拟转让部分应收款项的公告》，称拟将部分已全额计提坏账准备的应收款项对外转让。12月14日，*ST河化再次发布公告，称控股股东银亿集团拟无偿赠与公司现金人民币8000万元。

值得注意的是，*ST河化宣布将受赠现金的消息，还一度引起公司股票股价异动，12月14日，*ST河化股价一字涨停。

对此，深交所要求*ST河化明确上述补助预计对公司2017年度净利润的影响情况。此外，根据公告显示，上述政府补助款尚未到账，请公司进一步说明若该等款项无法在2017年12月31日前收讫，相关事项对公司2017年度净利润的影响情况，并提示相应风险。

转让应收款项方面，深交所要求*ST河化详细列示上述应收款项的欠款人名称、发生原因、款项金额、款项性质、账龄等信息，说明上述应收款项出售的具体安排（包括时间安排、交易方式等）、预计转让金额（若采用挂牌方式的，明确挂牌底价），并明确若上述应收款项转让在2017年12月31日前完成，是否将对公司2017年度净利润产生重大影响。

此外，深交所还要求*ST河化详细说银亿集团现金赠与事项是否存在后续安排，公司是否对上述赠与事项负有其他义务，上述款项是否符合确认为资本公积的条件。此外，公告显示公司尚未收讫上述款项，深交所要求*ST河化督促银亿集团及时履行该赠与事项，切实保护中小投资者的权益。

年末突击调节利润行为将被从严监管

事实上，每到年末，便有不少上市公司通过各种手段调节利润，以求规避连续亏损戴帽、或者避免暂停上市等。不过，目前监管部门已经逐渐加强这方面的监管，从相关上市公司屡收交易所问询函的现象便可见一斑。

11月21日晚间，国发股份（600538，SH）宣布，拟以4750万元转让农药产业核心控股子公司湖南国发50.4091%的股权，转让完成后将产生投资收益1800万元左右，将给去年亏损的国发股份的业绩带来积极影响。

随后，上交所火速对国发股份下发问询函，并要求公司说明本次交易是否存在通过资产处置收益规避因连续亏损而被实施退市风险警示的交易动机。

在11月10日的证监会例行新闻发布会上，新闻发言人常德鹏表示，下一步，证监会将强化对上市公司年末突击进行利润调节行为的监管力度。交易所将聚焦上市公司年末突击进行利润调节行为，加大“刨根问底”式问询力度，强化与二级市场交易核查的监管联动。证监局将视情况开展现场检查，发现违法违规情况，依规采取行政监管措施，达到立案标准的，坚决启动立案稽查程序。此外，交易所正在研究完善退市财务类指标，优化退市制度，促进上市公司聚焦主业，充分发挥好资本市场的功能。