关联方3.92亿收购莱茵生物子公司 老工厂资产仅溢价14.7%

每经实习记者 王琳 记者 鄢银婵 每经实习编辑 任芷霓

11月30日, 莱茵生物（002166，SZ）发布公告表示,将以3.92亿元价格出售全资子公司桂林莱茵康尔生物技术有限公司（以下简称莱茵康尔）99%股权, 交易价格较账面净资产仅溢价14.7%，交易的接盘方则为桂林君和投资有限公司（以下简称君和投资），后者的实控人蒋小三与莱因生物实控人秦本军系兄弟关系，因此，此次交易也构成关联交易关系。

今年6月，莱茵康尔承接了莱茵生物老工厂有关的资产、负债和相关人员，该工厂厂区拥有面积达273.29亩的商住用地，而该土地使用权的投资性房地产评估价值为3.61亿元，评估均价约为1981.31元/平米。

此次为关联交易

工商信息显示，莱茵康尔成立于2012年，注册资本为1000万元。

经营业绩方面，审计报告显示，今年前三季度，莱茵康尔营业收入和净利润分别为237.49万元和负172.77万元。

莱茵生物表示，2017年11月18日，公司委托广西鼎策工程顾问有限责任公司（以下简称鼎策工程）为该股权出售事项进行邀请招标；11月19日，鼎策工程邀请了4个符合竞标条件的潜在投标人；11月28日，鼎策工程根据最高评标价法，确认君和投资为莱茵康尔99%股权项目的中标单位，中标金额为3.92亿元。

然而，公告显示，截至今年9月31日，莱茵康尔经审计的净资产账面价值为3.45亿元，中标金额3.92亿元仅较账面价值溢价14.7%。对于其他三位潜在投标人的出价，莱茵生物董秘向《每日经济新闻》记者表示不便透露。

值得一提的是，君和投资的实控人蒋小三与莱因生物实控人秦本军系兄弟关系，因此，此次交易也构成关联交易关系。

公告显示，君和投资成立于2008年，经营范围为房地产开发等业务。截至2016年12月31日，君和投资的净资产为负1889.66万元；2016年度，君和投资未取得营业收入，净利润为-75.09万元。

莱茵生物表示，此次交易目的是为及时实现公司权益，优化公司资产结构，尽快收回投资。

土地使用权均价仅为1981.31元/平米

莱茵康尔主要拥有今年6月份所承接的莱茵生物老工厂有关的资产、负债和相关人员。其中，莱茵生物老工厂厂区总共有待开发的4宗商住用地，该地块在2013年由工业用地变更为商住用地而来，原有的无形资产性质也变更为了投资性房地产。

评估报告显示，莱茵康尔净资产的评估值为3.75亿元，较账面价值仅增值8.66%，增值主要来自于上述的投资性房地产，其评估价值达到3.61亿元，较其账面净值2.51亿元，溢价43.66%，而固定资产评估值则较账面净值折价85.68%。

值得一提的是，该厂区地块的土地面积达273.29亩，即18.22万平方米，也就是说，评估的土地均价约为1981.31元/平米。

事实上，这已不是莱茵生物第一次通过股权出售转让土地使用权了。在之前的2013年5月9日和2014年4月24日，莱茵生物向桂林彰泰实业集团有限公司（以下简称彰泰集团）分别转让了旗下全资孙公司桂林锦汇投资有限公司80%和20%股权，而彰泰集团与莱茵生物实控人秦本军控制的桂林君御投资有限公司（原桂林君御投资集团有限公司）曾合作开发桂林临桂新区的城市一号、公园一号楼盘。

此外，公告显示，莱茵康尔净资产3.45亿元约占莱茵生物2016年净资产的40.81%，本次股权出售交易金额3.92亿元约占公司2016年净资产的46.35%，尚未达到重大资产重组认定标准。