北大报告建议互联网金融机构必须设置准入门槛

11月3日至4日，北京大学数字金融研究中心（IDF）召开第二届年会，IDF与SFI联合发布的《美国金融科技考察报告》（以下简称《报告》）。《报告》指出，监管政策的核心是要平衡创新与稳定之间的关系，既保证互联网金融行业的快速发展，又不造成重大的金融、社会风险，起到真正支持实体经济的作用。同时，对互联网金融机构必须设置准入门槛，必须进行严格监管。

未来中国互联网金融应该如何发展？《报告》从八个方面提出建议。首先，互联网金融，在本质上就是金融，要进行严格监管，要实行牌照管理，就应该明确门槛，给符合资质的公司发放牌照，而对于无牌照执业的公司应该坚决取缔。

第二，提高“透明度”并实施“投资者适当性”监管。牌照管理只是对互联网金融进行有效监管的第一步，更重要的是加强事中与事后的监管。

第三，互联网金融的监管政策要统一、协调。《报告》指出，互联网金融基本上都是混业监管，这与中国目前实行的分业监管的政策框架并不匹配。

第四，积极支持稳健的金融创新。美国的监管在控制金融科技的风险方面做得比较好，但在支持创新方面显著不足。中国构建新的互联网金融监管框架，应该考虑尽量在两者之间求得平衡。未来的监管要严密防范风险，同时也要积极支持金融创新。需要考虑将数字技术运用到金融监管上来（RegTech）。

第五，尽快建立公开、完整的征信平台。征信系统是公共基础设施，应该向所有从事金融业务的机构开放（当然在个人授权的前提下）。

第六，在保护个人隐私和利用大数据分析之间求得一个平衡。《报告》认为，需要尽快明确的不是收集，而是明确数据所有权，完善数据使用及监管机制。同时，也应避免学习一些过时的法律规章，在数字时代，顺应时代发展的规则才会被真正遵守，强行教条只会徒增发展的阻碍。

第七，P2P改善网贷平台作为信息中介的服务。监管政策定位网贷平台为信息中介，强调不能做资金池、要求资金托管，但这并不意味着平台对风险完全不承担责任。相反，监管政策应该明确网贷平台对借款人风险进行识别评级的责任。

第八，更好地发挥行业协会的作用。

《报告》认为，未来互联网金融企业的发展可能会呈现多样化，既有大而惠，也有小而美；既有专注Tech（科技），也有直接做Fin（金融）。

（来源：中国证券报 记者：陈莹莹 实习记者：王凯文 张行健）