每日经济新闻

    首批年报预告提前透露玄机 年末必炒题材股价已提前异动

    每日经济新闻 2017-10-19 21:21

    目前,两市已有40多只个股披露了年度业绩预告,市场资金也蠢蠢欲动,开始瞄准年度炒作大戏,年报高送转、部分具有高送转预期的次新股频频涨停,摘帽概念股也出现异动。有机构人士指出,对于高送转,市场回归理性的特征越来越明显,无逻辑无支撑的炒作是不可持续的。

    每经编辑 杨建    

    每经记者 杨建 每经编辑 何建川

    随着三季报的密集披露,部分业绩大幅增长的个股得到资金的青睐,不过今年的年报炒作感觉来得有点早,首批年报业绩预告却提前杀到。

    截至10月18日,两市已有40多只个股“心急火燎”地披露了年度的业绩预告。与此同时,市场资金也蠢蠢欲动,开始瞄准年度炒作大戏,年报高送转、部分具有高送转预期的次新股频频涨停;此外摘帽概念股也出现异动,*ST宝实为了改善公司盈利状况顺利摘帽,对外收购资产新增赢利点。

    部分高送转概念提前异动

    随着三季报的密集披露,市场资金开始瞄向每年都会炒作的大题材——年报高送转。A股的历史经验表明,每年的10月和11月都会开始上演高送转预期的炒作。但是在目前的震荡行情下,虽然没有形成很强的板块效应,但其中的个股也表现精彩纷呈。实际上具备高送转潜力的股票,一般具有“三高一低”的特点,即每股资本公积金高、每股未分配利润高、高股价和低总股本。

    实际上对于高送转除了上述条件之外,还有很多条件可以筛选,其中有些才上市不久的次新股的招股说明书也暗藏高送转的玄机。比如美芝股份的招股说明书显示:“若公司经营情况良好,累计未分配利润和盈余公积合计超过注册资本的200%以上,公司董事会应提出发放股票股利的议案并提交股东大会审议”。

    正是由于具有高送转预期,美芝股份的股价最近就得到资金的连续拉升,10月以来大涨近30%。实际上和美芝股份类似,招股说明书也暗藏高送转预期的个股还有杨杰科技、田中精机等个股,这些个股近期也得到了市场资金的关注,股价也出现异动,比如田中精机股价在9月27日就出现异动,截止10月19日,公司期间涨幅超20%。

    对此,上海千波资产首席研究员黄佳告诉《每日经济新闻》记者,三季度往往是题材炒作比较疯狂的季节,而高送转和年报预增基本是每年必炒的主题,纵观今年市场的炒作主线,其实不难发现,就是围绕着业绩展开的。所以年报预增的相关个股会受到资金的关注,如果在叠加高送转会更好。

    深圳前海乾元资始总经理李正则指出,对于高送转,市场回归理性的特征越来越明显,无逻辑无支撑的炒作是不可持续的。年报预增策略在逻辑上说是寻找价值低估的股票,所以在参与时必须注意当前价格是否已经反映其价值。由于近期市场成交极其低迷,同时前期强势股纷纷杀跌,导致市场的避险情绪升温,加大了对防御性板块的配置,而一些有业绩支撑的个股自然得到资金的青睐,这也是理性的表现。

    ST股摘帽行情会炒吗?

    随着三季报的密集披露,近期ST股又开始火起来了。按照历史数据来看,每年的四季度和下一年的一季度,ST股都会成为机构关注焦点,不少机构会趁机“炒一把”,提前布局摘帽行情,尤其是三季度大幅预盈且来年摘帽有望的个股更是成为机构“争抢”的对象。

    *ST华菱10日晚间披露前三季度业绩预告,公司预计前三季度净利润32亿元至34亿元,归属于上市公司股东的净利润24.5亿元至26.5亿元,同比大幅扭亏;实际上只要*ST华菱四季度不出现大幅亏损,摘帽的概率极大。早在*ST华菱三季报业绩预告发布之前,已经有明星私募大佬先行一步进行调研,今年8月千合资本、鸿道投资先后调研了*ST华菱,其中鸿道投资孙建冬甚至亲临*ST华菱进行“摸底”。

    实际上A股被ST的股票大多数是不同的带帽原因,摘帽的条件也不同,一般而言,摘帽方式主要有四种:原有业务好转、新增利润增长点、重组(包括资产置换、借壳等)、非经常性损益。*ST华菱则是属于原有业务好转类型,公司股价也表现强势,在今年6月13日至9月13日期间涨幅达到156%。

    *ST宝实则是新增利润增长点,公司近期以3.2亿收购桂林海威75%股权,对此公司表示,本次收购能够有效的改善公司资产及盈利状况,对于解除退市风险警示也有非常积极的作用,而在公司中报中,已经出现了多家私募机构的扎堆进驻,此外公司股价近期走势强劲,10月19日以涨停收盘。

    对此有私募人士告诉《每日经济新闻》记者,投资ST股也有一定的风险,但是从投资策略上来看,首先是有望摘帽的,尤其是通过内生增长扭转业绩的公司,其既有基本面改善的支撑,又有摘帽带来的交易性机会;其次是有望资产重组的,包括借壳、资产注入等,除事件型交易机会外,公司改变也最为彻底。

    (免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

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