中路股份“别样泄密” 科大智能重组内容提前曝光

中路股份“泄密”

中路股份的公告称，公司全资子公司中路实业会同英内物联的部分股东李杏明、煜科投资与某上市公司签订股权出售意向协议。某上市公司拟发行股份购买英内物联100%股份。据悉，该上市公司此次并购涉及重大资产重组，股票处于连续停牌中，且该上市公司要求中路股份暂不披露公司名称。

《每日经济新闻》记者注意到，中路股份的确按照要求没有披露该上市公司名称，但其披露了这家上市公司的具体情况。

公告显示，某上市公司在深圳证券交易所创业板上市，住所为中国上海，法定代表人为黄某某，注册资本为7亿元，经营范围为人工智能系统、高端装备智能制造系统的技术开发、技术服务及机器人。2016年度，这家上市公司经审计的资产总额为487690.44万元，净资产为365584.81万元，每股净资产为3.87元；报告期实现营业收入173398.5万元，净利润27673.49万元。

有了这些资料，已经足以让人“按图索骥”找出这家上市公司的具体身份。恰好，创业板上市公司科大智能近日宣布停牌重组，公司住所为上海，注册资本约7亿元，法定代表人为黄明松；甚至于公司经营范围也与某上市公司一字不差；此外，科大智能2016年度的财务数据也与之完全一致。

以此观之，这个“某上市公司”几乎可以确定为科大智能。对此，记者8月2日以投资者身份致电科大智能求证，公司证券部人士称，不方便说什么，一切以公告内容为准。

交易溢价率不低 

资料显示，英内物联目前在新三板挂牌转让（代码为837970）。公司注册资本为5295万元，经营范围为从事物联网科技专业领域的技术开发、技术转让，电子识别产品及配套设备领域内的技术研究等业务。截至2016年末，英内物联经审计的净资产为1.74亿元，每股净资产为3.87元；公司去年实现营业收入2.67亿元，净利润为4227.20万元。 

根据中路股份披露的情况来看，某上市公司目前与中路实业、李杏明、煜科投资这三位股东签署了意向性协议。上海长盈股权投资中心、康敏、沈娟梅、浦东科技金融服务、紫金创动投资等其他英内物联的股东是否参与交易尚未可知。

《每日经济新闻》记者注意到，按照中路股份公告所称，某上市公司此番并购英内物联100%股权的交易对价为9亿元。这个估值较英内物联净资产的溢价可谓惊人。因此，中路实业有望坐享不菲的投资收益。中路实业持有英内物联28.05%股权，交易对价约2.52亿元，原始投资价只有3995.94万元。

不过，并非所有英内物联的股东都能赚得“盆满钵满”。甚至于部分股东若参与交易，可能面临一定的浮亏。

就在6月中旬，英内物联刚完成了一笔股份发行事宜。公司以20元/股的价格，向康敏、沈涓梅、上海长盈股权投资中心合计发行795万股股份，约占发行完成后公司总股本5295万股的15.01%。这三名认购对象合计耗资1.59亿元。以英内物联100%股权9亿估值计算，这15.01%股份估值只有1.35亿元。

不过，也有投资者认为，换个角度来看，重组对这些股东也是一个机遇。根据中路股份公告所称，某上市公司将以非公开发行股票（占交易对价的85%）和现金（占交易对价的15%）相结合的方式进行购买。一旦重组顺利实施，这些股东通过重组获得的上市公司股票，存在升值概率。