吉祥人寿成立5年亏损12亿 偿付能力充足率仅剩131%

每经记者 涂颖浩

每经编辑 姚祥云

自2012年成立以来，吉祥人寿持续亏损，并面临着亏损幅度不断扩大的尴尬境地。《每日经济新闻》记者注意到，近日，吉祥人寿披露的二季度偿付能力报告显示，公司二季度再度亏损1.44亿元，上半年累计亏损已达到3.3亿元。加上前五个会计年度的累计亏损，公司成立至今近五年，亏损多达12亿元。

今年以来，受保监会中短存续期新政的影响，不少保险公司面临转型的阵痛。《每日经济新闻》记者注意到，从吉祥人寿的保费数据来看，其业务结构正经历着较大调整。2017年1~5月，吉祥人寿实现原保险保费收入45亿元，同比增加93%，保户投资款新增交费22亿元，较去年同期略有下降。《每日经济新闻》记者联系到吉祥人寿品牌负责人，以了解公司在转型和扭亏方面的问题，但对方称采访需要走相应流程，最终未能得到答复。

此外，2017年二季度，吉祥人寿核心、综合偿付能力充足率均为131.08%，较今年一季度122.94%的核心、综合偿付能力充足率略有提升。

亟待股东增资提升偿付能力

吉祥人寿成立于2012年9月，注册资本为23亿元，注册地为长沙，公司持股5%以上的股东为：湖南财信投资持有8.8亿股（占比38.26%）、长沙先导投资控股持有4亿股（占比17.39%）、上海潞安投资持有3.8亿股（占比16.52%）、湖南嘉宇实业持有3.17亿股（占比13.78%）。此外，湖南高速、中联重科等也是公司的股东之一。

根据吉祥人寿最新披露的偿付能力报告，2017年二季度，核心、综合偿付能力充足率均为131.08%，一季度的核心、综合偿付能力充足率均为122.94%。

去年以来，吉祥人寿的偿付能力充足率就在150%上下徘徊。2016年一、二季度综合偿付能力充足率分别为138.68%、135.32%。去年8月，包括湖南财信投资、长沙先导投资控股、上海潞安投资、湖南嘉宇实业等大股东对吉祥人寿发起增资，并于9月份获得保监会关于变更注册资本的批复，注册资本金由15.075亿元增加至23亿元。受股东增资影响，吉祥人寿去年三季度的综合偿付能力充足率上升至194.91%。不过，2016年四季度，吉祥人寿的偿付能力充足率再度跌至150%以下，为140.38%。

事实上，以目前的偿付能力水平，难以满足公司进一步扩展业务的计划。据了解，去年吉祥人寿曾提出“二次创业”，将推进“立足湖南，面向全国”的发展战略，力争到2018年在全国建成10到12家省级分公司，完成150余家三四级机构的布局，按照“个险+”模式及“2+2”组织架构来推进实施，通过以个险为核心渠道的业务发展策略，成为具有持续盈利能力特色化发展的全国性中型寿险公司。

《每日经济新闻》记者注意到，截至目前，吉祥人寿仅有湖南、河南、湖北、安徽、河北五家省级分公司，若省级分公司加倍、布局上百家三四级机构，亟待股东增资支持。

值得一提的是，2016年10月，吉祥人寿原总经理周涛获批担任公司董事长，接替公司的原创始人之一胡军。不过，新任总经理任职资格尚未获得批复，仍为周涛出任。近日业内有消息称，吉祥人寿此前“面向全国寿险行业公开招聘公司总裁”如今已有人选。不过，截至吉祥人寿的最新偿付能力报告，公司董事长周涛目前仍兼任总经理一职。

上半年亏损同比增加1.4亿元

吉祥人寿成立近五年来，亏损幅度逐年扩大。

《每日经济新闻》记者统计发现，自2012年9月开业以来，吉祥人寿一直处于亏损状态。截至2016年底，该公司累计亏损达8.79亿元。2012年~2016年，公司净利润分别亏损0.72亿元、1.31亿元、1.77亿元、1.36亿元，3.63亿元。

根据吉祥人寿二季度偿付能力报告，公司二季度再度亏损1.44亿元，加上一季度亏损的1.82亿元，仅上半年合计已亏3.3亿元，较去年同期亏损增加了1.4亿元。

今年以来，受保监会中短存续期新政的影响，不少保险公司面临转型的阵痛。

以保监会披露的保费数据来看，2017年1~5月，吉祥人寿实现原保险保费收入45亿元，同比增加93%，保户投资款新增交费22亿元，较去年同期略有下降。《每日经济新闻》记者注意到，其保费结构变化显示“调结构”初具成效：2017年1~5月，吉祥人寿的“原保险保费收入/总保费”为66.8%，而去年同期约为50%。

其他财务数据显示，2017年上半年，吉祥人寿实现保险业务收入47.55亿元，同比增长约98%，最新的净资产为10.3亿元。

吉祥人寿二季度偿付能力报告还显示，公司二季度现金流为-1.1亿元，上季度为9.3亿元。不过，吉祥人寿表示，“在基本情景和压力情景1、压力情景2下，总体上均不存在现金流风险，但存在基本情景和压力情景1及压力情景2下的未来1季度时点出现现金流负数的情况。公司仍会密切关注实际现金流情况，提前做好流动性安排。”

吉祥人寿还在上述报告中提到，“关注中短存续期业务对现金流的影响，设置中短存续期产品风险监测指标阈值区间，定期监控指标情况并制定应急方案。”