最近茅台酒再掀一波涨价风潮，而股市上，贵州茅台股价也在冲击前高，截至7月21日，年内贵州茅台大涨43.75%。在贵州茅台股价飙升之后，一些基金开始清仓或减仓，据东方财富choice数据统计，一季度末持有贵州茅台的基金中，有近六成选择减持或清仓。有出也有进，二季度同时又有150只基金新进贵州茅台，合计持有550.57万股，占基金持股总市值比为13.87%。新进基金中，国泰金马稳健回报混合基金等4只基金增持数量均在20万股以上。
选择清仓贵州茅台的华安策略优选混合基金的基金经理杨明认为，市场将继续呈现结构性行情，没有核心竞争力、不适应转型的传统行业公司，以及新兴行业中竞争力不足、股票估值泡沫仍很明显的公司，将随着时间的流逝而被证伪，股价震荡下行。
重仓茅台收益高 易方达和国泰再度大手笔买入
“53度500ML的飞天茅台1400元，别的地方还有卖1500元的呢，不信你去问问”，超市的售货员一脸淡定的告诉记者。记者查询一些大型网商平台时发现，同类标价虽为1299元，未超茅台集团规定的1300元“红线”，但是一般消费者基本买不到。京东和天猫的茅台旗舰店内，该产品已经下架，而在京东和苏宁的自营平台上，购买需要抢购。苏宁页面显示：该产品每周五开售，限量100瓶，每个限购2瓶。
不仅茅台酒价涨，今年以来，贵州茅台股价也稳步提升，截至7月21日，贵州茅台年内涨幅为43.76%。一直深受机构投资者喜爱的贵州茅台，二季度末基金持有家数再度飙升，据东方财富chioce数据统计，截至二季度末，有456只基金持有贵州茅台，较一季度末再增63只，基金合计持有数量为3968.39万股，较一季度末增71.99万股。合计持有市值为187.25亿元，较一季度末增36.71亿元。偏股型基金中，将贵州茅台作为头号重仓股的有87只，较一季度末增加7只。
东方财富choice数据显示，二季度末持有贵州茅台数量超百万股的有6只基金，数量最多的是华夏基金旗下上证50ETF，其持有贵州茅台343.9万股，其次是南方消费活力混合发起式基金持有了266.49万股。另外，易方达上证50指数基金、华安上证180ETF、易方达消费行业股票基金和易方达新丝路灵活配置混合基金分别持有贵州茅台198.78万股、134.25万股、130.78万股和120.26万股。
二季度末持有贵州茅台的456只基金中，有150只基金为二季度新进基金，合计持有550.57万股，占基金持股总数比为13.87%。新进基金中，有4只基金大手笔增持在20万股以上，分别是国泰金马稳健回报混合基金、嘉实新消费股票基金、嘉实事件驱动股票基金和博时裕富沪深300指数基金，分别增持29.33万股、27.64万股、24.02万股和22.59万股。
一季度持有、二季度再度大幅增持贵州茅台的基金中，易方达消费行业股票基金和易方达中小盘混合基金分别增持73.06万股和38.01万股，为增持数量排名前2的基金。其次为国泰基金旗下国泰互联网+股票基金和国泰新经济灵活配置混合基金，分别增持14.6万股和11.36万股，另外汇添富均衡增长混合也增持了10.23万股。截至7月21日，5只基金今年以来收益分别为34.04%、24.69%、36.7%、32%和5.25%。
其中国泰互联网+股票基金和国泰新经济混合基金的基金经理均为彭凌志，他在二季报中表示，中国已经培育了一个庞大的中产阶级，他们对生活品质有更高的追求，与此相应，符合消费升级的行业将会有较好投资机会，例如高端白酒、品牌家电、保险等。
近六成基金减持或清仓贵州茅台
记者根据东方财富choice数据统计发现，二季度有30家基金公司减持贵州茅台，其中4家清仓，26家仍持有，其中减持数量最多的是中欧基金，旗下基金持有贵州茅台数量下降88.53万股。其次是华安基金，旗下基金持有数量下降70.6万股。另外华夏基金、富国基金和申万菱信基金旗下基金也分别减持了38.92万股、37.91万股和30.57万股。
值得注意的是，在大幅减持之后，这些基金公司大多仍持有大量贵州茅台股，华夏基金、中欧基金、富国基金和华安基金旗下基金持股有数量均在百万以上，分别为461.65万股、213.18万股、186.17万股和141.68万股。但是申万菱信基金在减持过后，仅剩1.97万股。
一季度持有贵州茅台的393只基金中，二季度有87只选择基金清仓，占比为22.14%，低于二季度新进的基金数。227只基金减仓或清仓，占比为57.76%，仅有166只基金为增持或持平，占比为42.24%。减持数量最大的是华安策略优选混合基金，清仓其所持有的45.78万股贵州茅台。另外中欧基金旗下3只混合基金中欧新趋势、中欧永裕和中欧盛世成长减持数量都在20万股以上，分别减持29万股、23.51万股和20.5万股。
《证券日报》基金新闻部记者查阅资料发现，中欧基金旗下减持贵州茅台数量最多的3只基金，在一季度均将贵州茅台最为第一大重仓股，减持之后贵州茅台在3只基金中占净值比在6%-7%左右，依旧是基金重仓股。而华安策略优选混合基金不仅清仓贵州茅台，其重仓股也大换血，该基金十大重仓股中有6只为新面孔，前三大重仓股分别为招商银行、宁波银行和中国平安，持仓市值占基金净值比分别为9.55%、8.22%和5.99%，为新入围的重仓股。
截至7月21日，华安策略优选混合基金今年以来收益33.61%，其基金经理杨明在二季报中表示，中国经济将继续在增速基本平稳、供求逐步平衡、结构不断升级、制度稳步变革的大框架下运行。相应地，市场将继续成呈现结构性行情，优势企业盈利继续改善、市场份额提升，这些公司的股票如果估值合理，则股价仍然具有稳定上扬的中期趋势。与此同时，没有核心竞争力、不适应转型的传统行业公司，以及新兴行业中竞争力不足、股票估值泡沫仍很明显的公司，将随着时间的流逝而被证伪，股价震荡下行。
来源：证券日报-资本证券网 作者：吴晓璐
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