微软“不软”：第二季度净利润飙涨109%，首功之臣竟是Ta

每经记者王晶 实习记者宗旭 每经编辑王晓波

当提到微软，很多人首先想到的一定是Windows，因为对于很多PC用户来说，使用电脑的成长史正是伴随着Windows的进化史，但如果你认为人人皆知的Windows就是微软最重要的业务的话，那你就大错特错了。在经过几年的调整之后，如今在微软众多业务中“顶大梁”的业务已经转向云服务。

7月20日，微软公布了二季度财报，其中最惹人注目的无疑是云业务的增长，财报显示，微软智能云部门该财季的营收为74.34亿美元，增长11%；运营利润为25.01亿美元，高于去年同期的21.80亿美元，增长14.7%。在微软的三大业务部门中，只有智能云部门的营收和运营利润均高于去年同期。

2014年，萨提亚·纳德拉(SatyaNadella)出任微软CEO之时就提出“移动为先，云为先”的战略，如今微软终于尝到甜头。

云服务业绩亮眼

财报数据显示，微软第二季度营收为233.17亿美元，比去年同期的206.14亿美元增长13%；净利润比去年同期的31.22亿美元增长109%，为65.13亿美元；按照美国通用会计准则计算，排除特定项目后的营收为247亿美元，同比上涨9%。经调整后每股盈利98美分，排除税费优惠后的每股盈利75美分。

此外，微软Azure云业务季度营收同比增长97%，毛利率扩大至52%。按年化计算，微软商业云营收为189亿美元，接近微软为本财年设定的200亿美元营收目标，同时也完成了削减成本的承诺。

“在商业云业务的毛利率上，我们在一年前承诺要实现大幅改善，本财季的毛利率较去年同期高出了10个百分点，”微软CFO艾米·胡德(Amy Hood)在接受采访时称。

从财报数据来看，微软在企业云服务市场的优势来自于其在办公软件市场的绝对优势。分析师们表示，Office 365是微软“商业云”的主要组成部分，而“商业云”正是该公司未来发展的重点。尽管微软Azure依旧落后于市场领头羊亚马逊公司的AWS，但是更多客户开始使用微软的产品。企业客户和消费者用户都在从传统Office应用转向云订阅，这为微软创造了更多稳定、经常性收入。

对于微软采取云订阅的方式，BK资产管理公司外汇策略总经理Boris Schlossberg认为是一个非常精明的决定，“微软没有试图从预付款业务中获得丰厚利润，而是依靠用户对Office 365产品的巨大粘性来赚钱。”

而且为了更好地服务于以Azure为中心的“云计算优先、移动业务优先”战略，微软启动销售团队重组计划，相关重点重组部门将予以合并，届时计划裁员3000多人，而此次云业务的强势增长势必会让微软更加坚定的推动这一计划。

受业绩超出市场预期的推动，微软股价在周四的盘后交易中一度上涨3.3%，在周四常规交易盘中曾创下74.30美元的新高，截至周五收盘时报收73.79美元。至此，微软股价今年以来累计涨幅达到20%，表现强于标准普尔500指数同期10%的涨幅。股价的连续走强也帮助微软稳固了5000亿美元市值的地位，而这其中最大的功臣当属云业务。

硬件业务大幅下滑

虽然云业务表现亮眼，但是微软硬件业务数据却显得有些扎眼。据财报数据显示，微软手机业务营收同比下滑了3.61亿美元，同时Surface硬件部门二季度的收入也同比下滑了2%。

受手机业务收入降低的影响，更个性化的计算业务的营收为88.20亿美元，低于去年同期的89.60亿美元，微跌1.6%；但运营利润为17.64亿美元，高于去年同期的10.48亿美元，同比上涨68.3%。其中， Windows OEM营收增长1%，略高于整个PC市场的增长。由于产品周期过渡，Surface营收降低2%。

其实对于微软手机业务的下滑早有征兆，大家并不惊讶。微软2016年被3.5亿美元的价格卖掉诺基亚于，近期Lumia手机也被微软从官网上下架。而且据C的最新数据显示，目前Windows手机在全球的份额已经只剩下0.1%，甚至微软在最近的几次财报中都几乎完全不再提及手机业务，长期以来市场对于微软的手机业务一直是看衰的态度。

可是今年上半年新推出Surface Pro的销量也不能够让微软满意。在分析师看来，虽然微软自行组建的Surface硬件部门推出了大量的产品，比如笔记本电脑、平板电脑、台式一体机等，但就数据来看显然还是没能让微软在硬件市场取得它应有的地位。

不过微软CFO艾米·胡德表示，这好于她的预期。在这之前的一个季度，微软Surface营收不及预期，原因是用户不再购买陈旧的Surface Pro机型。自此之后，微软升级了Surface Pro，并发布了一个全新产品：采用蛤壳式设计的Surfac笔记本电脑。这两款设备已在6月15日上市。据胡德预计，随着消费者开始在返校季购买电脑，它们的销售势头将会提升。