富国大通六月第四期定增市场研究报告 解禁绝对收益率均值9.21%

内容提要

 

富国大通投研中心分析总结，六月第四周A股定增发行9宗，募资总额125.32亿元；A股定增解禁8宗，解禁总规模159.06亿元，解禁绝对收益率均值9.21%，超越同期沪深300涨幅均值-11.70%；六月第五周即将解禁定增项目14宗，截至6月23日收盘，浮动绝对收益率均值为39.31%；六月第四周新增预案16宗，股东大会通过19宗，发审委过审11宗，证监会批准6宗，停止实施10宗。

 

1市场发行情况

 

富国大通投研中心分析总结，六月第四周A股定增发行9宗，募资总额125.32亿元；A股定增解禁8宗，解禁总规模159.06亿元，解禁绝对收益率均值9.21%，超越同期沪深300涨幅均值-11.70%；六月第五周即将解禁定增项目14宗，截至6月23日收盘，浮动绝对收益率均值为39.31%；六月第四周新增预案16宗，股东大会通过19宗，发审委过审11宗，证监会批准6宗，停止实施10宗。

 

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

图表 4：上周一年期定增项目发行情况概览

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

2定增解禁收益情况

 

富国大通投研中心统计，六月第四周共有8宗定增项目解禁，其中一年期项目为7宗，解禁规模为147.96亿，解禁绝对收益率均值为0.43%，解禁相对沪深300超额收益率均值为-17.30%；三年期项目为1宗，解禁规模为11.10亿，解禁绝对收益率均值为70.66%，解禁相对沪深300超额收益率均值为27.48%。

 

图表5：上周定增解禁收益情况

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

注：相关解禁收益率指封闭期结束后的收益，不考虑减持新政

本周定增解禁项目五成取得正收益，其中三年期定增天业股份（房地产业）表现最佳，解禁绝对收益率达到70.66%；一年期定增宏大爆破（开采辅助活动）解禁绝对收益垫底，为-25.72%。从定增目的来看，实际控制人资产注入取得了70.66%的浮动绝对收益率，其次为项目融资，取得了9.15%的浮动绝对收益率。

 

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

3即将解禁项目情况

 

据Wind资讯，六月第五周（20170626-20170702）即将解禁项目共14宗，其中一年期定增为12宗。截至6月23日收盘情况，浮动绝对收益率均值为39.31%，浮动超额收益率均值为16.25%。浮动超额收益率最高为一年期定增海伦哲（专用设备制造业），为184.88%。

 

图表 7：本周即将解禁定增浮动收益率

 

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

注：相关解禁收益率指封闭期结束后的收益，不考虑减持新政

 

4新增定增项目情况

 

富国大通投研中心统计，六月第四周（20170619-20170625）定增进度方面，新增定增预案16宗，股东大会通过19宗，发审委审核通过11宗，证监会批准通过6宗，停止实施10宗。

 

图表8：上周新增定增预案情况概览

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

据Wind资讯，上周新增定增预案16宗，其中竞价项目9宗，定价项目7宗。

 

图表 9：上周新增定增预案情况概览

 

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

据Wind资讯，上周股东大会通过19宗，其中竞价项目8宗，定价项目11宗。

 

图表 10：上周股东大会通过情况概览

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

据Wind资讯，上周发审委审核通过11宗，其中竞价项目4宗，定价项目7宗。

 

图表11：上周发审委通过情况概览

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

 

据Wind资讯，上周证监会批准通过6宗，其中竞价项目5宗，定价项目1宗。

 

图表12：上周证监会批准情况概览

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

 

据Wind资讯，上周定增项目停止实施10宗，其中竞价项目4宗，定价项目6宗。

 

图表13：上周停止实施情况概览

资料来源：Wind资讯、富国大通投研中心

声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。