券商员工内幕交易葬前途 一赚两赔被罚终身禁入

证券服务机构本应履行勤勉尽责的法定义务，做好市场“看门人”。然而，在2015年10月的发生的一宗内幕交易案件中，竟涉及到证券服务机构相关从业人员，同时还是兄弟俩联手搞内幕交易的典型。

兄弟俩联手搞内幕

根据相关资料显示，L、Y兄弟涉嫌内幕交易“XX”案。值得注意的是，兄弟二人竟然同为证券从业人员，其中，L利用其负责、承揽上市公司购买资产项目或非公开发行项目的信息便利，与其弟控制利用他人账户买入相关股票，在2013年至2015年间涉嫌3次内幕交易。

不过，虽然兄弟二人铤而走险大搞内幕交易，结果却不怎么样。其中2013年交易“XX”亏损12.60万元，2014年交易“XXX”亏损486.7元；仅在2015年交易“XXX”获利44.69万元。

证监会拟没收其违法所得44.69万元，并对3次内幕交易行为共处以254.08万元罚款，同时对二人采取终身证券市场禁入措施。

案件中，令人唏嘘的是，L、Y身为证券公司总经理助理、营业部销售总监，可谓是“钱”途无量，完全是“不差钱”的主，却因为一时贪念而蒙蔽了双眼。值得注意的是，兄弟俩大费周章，三次内幕交易却亏损两次。一方面按照国家《证券法》相关规定，内幕信息知情人的近亲属或者其他关系亲密的人，在内幕信息敏感期内买卖与信息相关的股票，交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的，属内幕交易。另一方面，即使从事内幕交易赔了钱，仍然需要承担法律责任。如果证券交易成交金额累计在50万元以上的，或者获利（避免损失）数额累计在15万元以上的还将构成内幕交易罪，被追究刑事责任。可笑的是，在调查期间，L、Y为逃脱罪责，都辩称没有利用相关信息获利，还企图通过利用亲属“顶包”的方式，谎称涉案账户都是由其他亲属控制、交易，两兄弟完全不知情，但终究逃避不开法律的惩处。这也提醒内幕信息知情人，一定要守住职业道德的红线和法律规定的底线，管好“自己”和“身边人”！

执业路上勿忘初心

如此鲜活的案例警示着我们，一念之差，千古之恨，在所查处的内幕交易和利用未公开信息交易案件中，当事人多为领导干部、公司高管、资深专业人士，他们的工作比一般人更能接触到核心信息，而核心信息却成了他们倾斜贪欲天平的砝码。本案中的L，七零后，在了解他的人眼中，L从小家庭和睦，弟弟Y比L小三岁，二人同为XX证券员工，是普通家庭走出来的孩子，在学生阶段是学业优秀的好学生。毕业进入了证券行业，同钱打交道，诱惑越来越大，终于聪明反被聪明误，以为搞点小动作监管部门发现不了。但最终还是落得“终身证券市场禁入措施，终身不得从事证券业务或者担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务”的下场——L、Y本该在自己的职业和专业领域继续谱写奋斗的轨迹，但因“内幕交易”兄弟俩的奋斗史戛然而止。

市场主体根据规则作出利益最大化的选择很正常，但关键是L、Y渐渐忘记了初心，失去了对市场法则的敬畏。随着个人影响力的提升，人就会渐渐膨胀起来，高估自己的能力，不自觉的利用规则漏洞套利，在金钱面前真相变得模糊起来。还有一些曾经风光无限的资本市场大佬，因资本市场的游戏规则到达人生之巅，同样也会因为自我膨胀逾越了规则边界沦为阶下囚。打败L和Y的不是这个市场，而是L、Y自己的贪婪。面前金钱，人性被高度异化为贪婪，走着走着就忘记了为什么出发，走着走着就被灯红酒绿，高朋满座迷失了双眼，走着走着就走入了自我毁灭之路。L、Y终究没能逃出这个魔咒。可以预见，在资本市场中依然会有很多人前赴后继，但每个赶路的人在迷离的时候多想想自己为什么目的出发。

不忘初心，方得始终。