招行去年不良率略有上升 拟发350亿元优先股优化资本结构

每经记者 肖乐 每经编辑 杨军

3月27日，招商银行在香港举行2016年业绩发布会。招行行长田惠宇在发布会上透露，央行宏观审慎评估体系（MPA）实施以来一共开展了四次评级，招行均为B级。对于招行而言，MPA考核有利于引导预期，实施前瞻性的主动调节。

在MPA考核体系下，银行资本充足率指标显得至关重要。在2016年年报发布同日，招行公告了优先股发行计划，拟在境内外市场非公开发行总计规模不超过等额人民币350亿元的优先股，募集资金用于补充公司其他一级资本，提高资本充足率。

田惠宇表示，发行优先股更多的是从战略层面考量，本着审慎的原则，作出未雨绸缪的安排，发行优先股将使三级资本结构更加合理化，同时也充分考虑了股东利益。

拟发行350亿元优先股

根据招行优先股发行计划，招行拟在境内外市场非公开发行总计规模不超过等额人民币350亿元的优先股，其中境内优先股数量不超过2.75亿股，总金额不超过人民币275亿元。

对于优先股发行计划，田惠宇表示，招行从二次转型以来，已经基本形成资本内生能力，正常情况下不需要补充资本，考虑发优先股，更多从战略层面，更审慎的角度考虑。

“随着去杠杆的实施，全球量化宽松退出，下一步有央行可能加强对资本的要求。现在还无从判断，但我们本着审慎的原则，对未来做出未雨绸缪的安排。未来我们也会有一些综合化经营的机会，当窗口期出现的时候我们有充足的资本，会更加主动。”田惠宇说道。

2016年，央行引入宏观审慎评估体系（MPA）。在MPA考核体系中，广义信贷增速主要影响资本和杠杆情况及资产负债情况两项指标，其中资本和杠杆情况具有一票否决权，只要此项不达标，银行就会直接被评为C档，而资本充足率指标在其中占80%的权重。

此次发行所募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充招行其他一级资本，提高一级资本充足率。

对于采取发行优先股而不是普通股的方式补充资本充足率，田惠宇表示，从资本结构来看，招行核心一级资本和一级资本充足率是一样的，优先股纳入一级资本，将使得三级资本结构更加合理，资本使用效率更高。此外，发行优先股对股东来说是有利的，充分考虑了股东利益。

根据《招商银行股份有限公司2017~ 2019年资本管理规划》，2017~2019年招行资本充足率目标为：到2018年底，核心一级资本充足率、一级资本充足率及总资本充足率分别达到并保持在9.5%、10.5%和12.5%以上。

不良贷款趋稳拐点可期

截至2016年末，招行不良贷款余额为611.21亿元，比上年末增加137.11亿元；不良贷款率为1.87%，不良贷款率升至近四年来最高，2015年末、2014年末、2013年末的不良贷款率分别为1.68%、1.11%、0.83%。

“去年不良贷款余额和不良率略有上升，同比增幅大幅减少，这是一个突出特点。”招行副行长王良指出，“关注贷款和关注贷款率、逾期贷款和逾期贷款率、新生成不良贷款和不良贷款生成率均出现双降，说明后续风险管理的压力得到缓解。”

年报数据显示，招行2016年全年累计新生成不良贷款余额629.3亿元，比上年减少167.04亿元，降幅20.98%，不良贷款生成率2.24%，比上年下降1.02个百分点，不良生成趋缓。“从不良生成状况来看，呈现出趋稳向好拐点可期的态势，今年会好于去年。”王良表示。

2016年，招行实现净利润620.81亿元，同比增长7.6%。净利差较2015年有所收窄，2016年净利差2.37%、净利息收益率为2.5%，较上年分别下降24和27个基点。

“2017年的利率较2016年还是稳中略有下降，主要原因还是央行提出去杠杆的情况下，整个利率中枢不会太高。”招行相关负责人表示，在利率收窄情况下，招行将依然把非利息收入作为重中之重，目前非利息收入占比到了35%左右，将会继续提高；同时进一步降低成本收入比，成本控制方面可以弥补净利息收入的下降；此外，商业银行的核心竞争还是风险管理能力的竞争，如果风险管理能力强，资产质量保持稳定，拨备不用那么多，最后将形成对净利润的正贡献。