炒完次新银行 游资会盯上这个板块吗？——道达对话牛博士

来源：道达号（微信号：daoda1997） 两会的开幕，标志着A股市场已经进入两会时间。3月5日，国务院总理李克强作政府工作报告。这意味着真正的A股两会行情，或许将在明天（星期一）正式拉开序幕。因为，在最新发布的政府工作报告中，大量的关键词，或许将点燃下周A股市场的新热点。 那么，在真正来临的两会行情中，哪些热点是不容错过的呢？今天，达哥与牛博士就此展开讨论。 牛博士：达哥，您好，本周A股市场陷入缩量调整的格局之中，首先还是请您对本周的市场做一个点评吧？ 道达：本周，A股市场整体波动其实并不算大，沪指波动区间位于3260点~3206点之间。但是，由于成交量的不断萎缩，以及热点轮换过于频繁，使得多头力量显得有些力不从心。所以，即便周二和周三有所反弹，但我当时就在道达号（微信号：daoda1997）文章中明确指出，周四将是关键一战，如果沪指日线出现死叉，那么调整压力将进一步加大。而周五，上证指数直接跳空低开，最多一度下跌20多点，最终沪指下跌11.72点，以3218.31点报收，沪市成交额也萎缩到1927.1亿元，同时沪指日K线也留下了一个小的跳空缺口。 在我看来，今年1月中下旬开始，上证指数从3044点见底反弹，虽然中间经历了春节假期，但反弹行情持续时间也有一个多月了。经过这一波反弹之后，本周未能继续创出新高，很明显，经过一个多月的反弹之后，多方疲态已经尽显，谨慎观望的氛围开始越来越浓。两市热点翻来覆去，炒的就是次新银行股、小金属、或者是水泥建材等，又或许，大家都在等待两会的召开，希望寻求新的热点出现。 牛博士：确实，此前的那些热点，炒作久了，就会感觉乏味，那么，今天政府工作报告新鲜出炉，你认为哪些关键词可能会成为未来A股市场新的热点？ 道达：今天上午9时，十二届全国人大五次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李克强作政府工作报告。据新华社报道，这一次的政府工作报告中，出现了12个新的关键词，包括蓝天保卫战、居住属性、数字家庭、数字经济、全域旅游、河长制、海绵城市、农村土地“三权分置”、清单管理制度、国家公园体制、人工智能、第五代移动通信。 在我看来，其中有几个方面，都有可能成为A股市场未来的热点。比如，“蓝天保卫战”有可能引发市场对环保板块的炒作；“人工智能”和“第五代移动通信”两个关键词，则可能引发市场对人工智能领域，以及5G通信板块的炒作。 其实，早在今年初，道达号（微信号：daoda1997）和《每日经济新闻》联合推出的《少数派报告》中，达哥在《道达年度访谈》一文中，已经有过对人工智能和5G通信板块领域的思考。 （《少数派报告》道达年度访谈截图） 当时，达哥指出，人工智能板块即将进入爆发临界点，而5G通信板块，则代表通信行业的未来。所以，除了大盘股的混改题材，以及军工板块外，人工智能和5G这两个板块也可能成为中小盘股的机会所在。 牛博士：还有一个问题大家关注度也比较高，就是市场普遍预期美联储在3月份加息的概率非常大，另外，你对今年3月接下来的行情怎么看？ 道达：对于美联储的加息，既然现在预期很高，那么如果真的加息了，这对市场的冲击可能未必有想象中那么大。去年12月份，美联储宣布加息，其实市场已经率先做出了反应。所以，当美联储真正进行加息时，市场的表现是相对温和的。而今年，市场已经普遍预期美联储将加息三次，而三月份可能是这三次加息中的第一次。所以，我认为只要加息的幅度不超出预期的话，对A股市场的影响也不会太大，而且很可能在美联储加息之前，市场已经率先进行了调整。 从三月份的行情来看，近期市场存在分化的迹象。也就是说，大盘股的走势相对要偏弱一些，而中小盘股由于前期调整幅度偏大，近期的表现反而更加坚挺。 而接下来的两会行情，我认为很可能以题材炒作为主，市场热点轮番表现，另外同时又处于年报披露期，高送转题材股普遍存在于中小盘股中。高送转题材有很大可能会成为次新银行带动次新股板块之后，带动盘面活跃以及出现较大投资机会的一大主题，毕竟前期中小创跌幅较大，而且次新股之前也有过低迷。 所以，在我看来，后市可能继续出现大盘股弱、小盘股强的分化。 沪深300指数仓位参考 日期：2017年3月5日 今日仓位：四成 明日仓位计划：四成 一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。 二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。