多地证监局又开始专项检查 去年就罚了73家私募

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【导读】2017年的私募基金专项检查，先是统筹安排，通过随机抽取、私募代表现场鉴证等方式确立这次的检查对象，随后，各地证监局就会选择合适的时间去进行现场检查。上海26家、四川4家、江西3家、陕西8家……

今年小阳春，私募监管在行动。基金君发现，最近江西、四川、上海、陕西等多个地区的证监局都发布公告，相继启动了2017年的辖区私募基金专项检查工作。除此以外，北京、天津的证监局也有关于私募基金的相关工作部署。

2017年的私募基金专项检查，先是统筹安排，通过随机抽取、私募代表现场鉴证等方式确立这次的检查对象，随后，各地证监局就会选择合适的时间去进行现场检查。上海26家、四川4家、江西3家、陕西8家……

基金君发现，不少知名私募机构被列入此次抽查的范围，值得关注，比如朱雀、耀之、交银国际等。另外，监管层今年除了常规的私募基金专项检查内容外，还把银行间债券市场私募基金、发现违规线索或风险隐患的私募基金列为检查的重点。

基金君采访了被列入抽查名单的私募，私募表示，在去年新规颁布后，在各个私募业务方面都按照监管要求进行规范，此次抽查能从容应对。私募认为，专项行动更加有利于私募行业规范健康发展。跟基金君一起来看看这次专项行动的抽查名单、检查的重点内容吧。

上海：朱雀、交银国际等26家私募被抽中

具体来看看，私募数量多、规模大的上海辖区，这次证监局随机抽取了朱雀投资、耀之资产、银叶投资、雁丰投资等13家证券私募，交银国际股权投资、赛领资本、金浦产业投资基金等13家股权私募。

具体名单如下，上海证监局表示，这次邀请2家私募基金管理人共3名代表全程参与，采用电脑随机抽取程序，随机抽取检查对象及对应的检查人员名单。

随机抽取的13家私募证券投资机构，包括管理规模100亿元以上的4家，10亿元至100亿元的8家，10亿元以下的1家；跨区域私募股权投资机构4组共13家，规模30亿元以上的3组共10家，30亿元以下的1组共3家。

图1：2017年上海辖区私募基金现场检查随机抽查名单

四川：英菲尼迪创投等4家私募被抽中

四川证监局表示，开展了检查对象抽签仪式，由四川证券期货业协会工作人员现场随机抽取检查对象名单，由四川股权和创业投资协会及私募基金代表现场鉴证、宣布抽查结果。

具体名单如下，包括海之翼股权投资基金、富邦金马资产、通衍股权投资、英飞尼迪创业投资4家机构。其中海之翼规模超6亿，英菲尼迪创投规模超1亿。

图2：2017年四川辖区私募基金专项检查检查对象名单

江西：万方资产等3家私募被抽中

江西证监局表示，这次检查对象名录库包括辖区已发行产品的35家私募证券基金管理机构（数据截至2017年1月14日，剔除2016年已检查的11家机构）。并根据管理基金规模和合规风险进行分层抽取，一是基金管理规模在1亿及以上的抽2家，二是员工数量在20人及以上的抽1家（不含持牌金融机构）。具体名单如下。

图3：2017年江西辖区私募基金专项检查检查对象名单

陕西：自然人投资者多的私募为检查重点

陕西证监局此次将业务活跃和复杂程度高、自然人投资者数量多的机构列为检查重点，确定了8家私募机构作为检查对象。但尚未公布具体名单。

具体抽查原则是：按管理规模、业务活跃度等情况进行分类统计、分层抽样，结合其业务复杂程度、股东背景、投资者类型和数量、机构注册地与经营地分离等风险因素，按照“问题导向+随机抽取”原则，对管理规模30亿元以上的私募股权机构和10亿元以上的私募证券机构全覆盖。

陕西证监局还强调私募的自查自纠，督促机构主动合规。向辖区108家私募下发自查通知，要求对照公司业务链条全面梳理合规风控制度及运行情况，做好业务运行风险评估工作，按时上报自查报告。证监局将对自查情况进行分类梳理分析，并结合舆情监测、投诉举报等情况，加强辖区私募机构风险的动态管理，有针对性做好风险防范工作。

天津：2017年重点开展私募、银行间私募债券基金检查

天津证监局最近召开2017年私募基金机构监管专题会议，分析辖区内私募发展现状及存在的问题，部署2017年辖区私募基金机构监管工作。

关于现状，天津证监局指出，近年来辖区一批以私募名义进行非法业务活动的机构被清除，行业规范化水平大幅提高，但行业仍然存在片面追求规模、勤勉尽责不够、忽视合规要求、触碰监管底线与监管博弈等问题。

天津证监局表示，2017年，将重点做好以下工作：一是开展私募基金、银行间私募债券基金现场检查以及随机抽查。二是对有关机构涉嫌违法违规的投诉举报进行核查，凡有线索一查到底。三是对发现的违法违规行为符合立案条件的，坚决立案查处。四是构建监管部门与辖区机构的沟通联系平台。

北京：369家私募未签署诚信合规经营倡议书

北京证监局则在2月初就发布签署《北京地区私募基金管理人诚信合规经营倡议书》的通知。

北京证监局表示，2016年下半年开展了一次辖区私募基金风险排查专项行动。截至行动结束，尚有369家私募基金管理人未取得联系。要求这369家私募尽快联系，在2月28日前到证监局取得合规经营倡议书，并尽快签署报送。

抽查重点涉及面广

银行间债券市场私募基金被提及

今天，基金君联系了几家在名单上的私募机构，他们均表示目前尚未得到通知具体什么时候证监局会过来检查，也还没有拿到具体检查的清单，对2017年的私募专项检查监管具体要检查什么内容并不知晓。

上海一家中型私募机构的内部人士向基金君表示，这两年监管层的私募专项检查行动，对规范私募行业是有好处的，现在行业朝着健康、规范的方向在发展，尤其是去年私募的监管体系更加完备之后，这一年行业变化很大。

他告诉基金君，“我们从新规之后，一直按照比较合规的流程来做，官网也是按照监管要求重新做了整改，所以，这次抽查对我们没有什么影响，也不需要临时抱佛脚。”

根据这次证监局发布的内容，及前几年私募专项检查的经验，基金君认为，被抽中的私募机构可以注意这几方面的内容。

第一，私募基金内控制度、信息披露、资金募集规范等，要按照去年以来发布的私募监管新规挨个排查。

天津证监局就指出，结合辖区实际，私募基金监管将强化风险控制和合规管理，严防涉众性风险，把防范风险放在更加重要的位置，加强对股权投资基金资金募集、资产安全、信息披露监管，加强对证券类基金杠杆过度的监管。

还有2016年证监会开展的私募基金专项检查行动，重点内容包括募资行为合规性、基金资产安全性、信息披露及时性、基金杠杆运用情况、是否存在侵害投资者权益行为五大方面。

第二，值得注意的是，去年监管层发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》、《关于做好私募基金“两个加强、两个遏制”相关工作》等文件，基本都说明了检查的重点，私募需要细细看。

陕西证监局指出，参照证券、期货资管业务检查要求，补充增加了关于关联机构之间的业务隔离、利益冲突和输送、结构化产品杠杆率、有无“资金池”等差异化重点检查内容。

第三，多地证监局也表示，银行间债券市场私募基金也是检查的重点。

上海证监局表示，还将以问题和风险为导向，对银行间债券市场私募基金及发现违规线索或风险隐患的私募基金实施专项检查，进一步强化事中事后监管。

天津证监局也表示，开展私募基金、银行间私募债券基金现场检查以及随机抽查。

2016年私募专项检查73家私募机构“榜上有名”

最后，基金君来讲讲证监会2016年私募基金专项检查执法的情况。

去年8月，证监会通报了2016年上半年私募基金专项检查执法行动的情况。此次行动中，各地证监局共对305家私募机构开展专项检查。这是2014、2015年之后组织开展的第三次大规模私募基金现场检查活动。这次检查席卷范围较广，各地证监局开展行动，对305家私募进行检查，涉及基金2462只，管理规模0.9万亿元，占行业总规模的14%。

检查重点内容包括五大方面，募资行为合规性、基金资产安全性、信息披露及时性、基金杠杆运用情况、是否存在侵害投资者权益行为等。

从检查结果来看，违规行为比较多，还有个别甚至涉嫌违法犯罪。比较严重的是，有4家私募涉嫌非法集资、非法经营证券业务；6家私募存在承诺保本保收益、挪用或侵占基金财产、基金资产与自有资金混同、虚构投资项目骗取资金等严重违法违规、侵害投资者利益行为。

同时还有大量私募机构存在各种不规范行为，比如65家私募存在公开募集、未按合同约定托管基金财产、投资方向不符合合同约定、费用列支不符合合同约定、未按合同约定进行信息披露、证券类私募机构从业人员无从业资格等一般性违规问题；199家私募机构存在登记备案信息不准确、更新不及时、合格投资者管理制度不健全、私募基金风险评级及对投资者的风险识别能力和风险承担能力评估不到位等其他不规范问题。

从证监会处理的结果来看，针对根据具体情况也采取了不同的监管措施：一是涉嫌犯罪的4家私募违法线索移送地方政府或公安部门，并对其中3家采取行政监管措施；二是相关证监局对6家存在承诺保本保收益等严重违规问题的私募立案稽查，并对其中5家采取行政监管措施；三是相关证监局对65家存在公开募集等问题的私募及1名责任人采取行政监管措施；四是基金业协会启动失联程序，对5家失联私募向社会公示。

证监会表示，通过这次专项检查要建立常态化的监督检查机制，督促私募提高合规意识，规范业务行为。下一步，证监会将继续贯彻依法、从严、全面监管要求，持续加强私募基金监管力度，引导行业形成自我规范、依约守信的良好氛围，同时，对存在违规行为及违反诚信原则的机构及人员强化责任追究，保护投资者合法权益。

去年，有73家私募机构和个人“榜上有名”，因为各种不合规行为被采取行政监管措施。其中不乏一些市场上名声响亮的私募机构，比如知名股权私募红杉资本、中植资本等，知名证券私募上海宝银创赢投资、广州创势翔投资等，还有唯一被处罚的个人是淮北市倚天投资法定代表人叶飞。