与万安科技两度合作无果 武汉元丰6亿“改嫁”博云新材

每经记者 项义妹 每经编辑 文多   

12月19日晚，停牌半年的博云新材（002297，SZ）披露重组预案，拟以发行股份及支付现金的方式购买武汉元丰汽车零部件有限公司（以下简称“武汉元丰”）100%股权，交易价格暂定为6亿元。

根据公告，武汉元丰100%股权的预估值约为6.04亿元，较净资产的增值率为631%。对于本次交易的目的，博云新材表示，为向下游产业延伸，实现产业协同和优势互补、进一步扩大在制动器领域的市场布局、以及增强上市公司的盈利能力及可持续经营能力。

事实上，在博云新材收购之前，武汉元丰此前一直在寻求与资本市场接轨的机会，一度谋求IPO融资，并两次有意与万安科技合作，出让部分资产，不过均以失败告终。

增值率631%

根据公告，博云新材已与海通创新锦程、武汉安可、仙桃祥泰及新材料基金签订了框架协议，拟以发行股份及支付现金的方式购买武汉元丰100%股权。

同时，博云新材拟以询价方式向不超过10名符合条件的特定对象募资不超过3.09亿元，其中2.91亿元用于支付本次交易的现金对价部分，其余1800万元用于支付本次交易的相关税费以及中介机构费用。

资料显示，武汉元丰是专业从事汽车盘式制动器研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为气压盘式制动器和液压盘式制动器，为博云新材下游企业。今年前三季度，武汉元丰实现营业收入3.38亿元，净利润2176万元。

海通创新锦程、武汉安可、仙桃祥泰及新材料基金承诺，在2017~2019年度，武汉元丰的净利润应分别不低于5000万元、6000万元和7000万元。

博云新材方面表示，本次交易完成后，武汉元丰将成为上市公司全资子公司，上市公司将实现上下游产业整合，拥有“刹车片—制动器”的一体化汽车制动器研发、生产和销售系统。

2014~2016年上半年，博云新材汽车刹车片板块的收入占总营业收入比例分别为42.75%、57.86%和52.19%，为其营业收入贡献最高的业务板块。

对于收购后的下一步经营计划，《每日经济新闻》记者致采访函博云新材董秘曾光辉，但截稿前未获回复。

此前两度欲与万安科技合作

事实上，武汉元丰此前一直在寻求与资本市场接轨的机会，并一度希望通过IPO融资。

据武汉当地媒体报道，在2011年武汉元丰的五年发展规划中，也曾将实现上市融资的目标纳入其中。此外，武汉元丰还曾两度有意与万安科技合作，出让部分资产，不过两次均未成功。

2013年12月16日，万安科技公告称，公司与武汉元丰就武汉元丰资产（或股权）转让事宜签订了《合作意向书》，拟收购武汉元丰部分资产。由于双方未能就合作方式和合作内容等合作事宜达成一致意见，万安科技于2014年1月10日发布了关于终止《合作意向书》的公告。

2014年2月，万安科技再度公告称，武汉元丰与公司就合作事宜进行了沟通探讨，并口头洽谈商议，双方在目标公司的估值、价格及合作方式、内容等方面基本达成共识，双方拟重新启动该项目的合作事宜。

但是，2015年12月8日，万安科技却发布了关于终止《合作意向书》的公告称，鉴于武汉元丰关联资金事项对公司未来可能存在较大的风险，因此，双方重点对关联资金事项的解决方案进行了多次沟通协商，最终未能就关联资金事项的解决方案达成一致意见。

一位不愿具名的行业分析师表示，制动器企业目前普遍面临着资金链紧张的问题，尤其是中小型企业，武汉元丰此次“改嫁”博云新材或许也是为了以后的发展寻找资金支持。《每日经济新闻》记者留意到，武汉元丰2014~2016年9月的资产负债率都在80%以上，分别为92.5%、90.0%和83.4%。