LED行业无序化竞争趋稳定 业内称政府补贴或将收紧

每经记者 查道坤

由于行业技术门槛较低，越来越多企业的涌入，导致LED行业产能严重过剩，企业之间大打价格战。分析指出，随着行业竞争趋于稳定，最终将形成几家公司独大局面，政府将会对那些能参与到国际竞争中的企业进行补贴，那些无法获得补贴的企业，将会在下一轮竞争中逐步退出舞台。

区别于传感器行业高技术门槛，LED行业技术门槛较低，因此越来越多的企业进入这个行业，最终导致和当年光伏行业一样——产能过剩严重，企业之间大打价格战。经过一轮洗牌后，众多企业倒闭关门。

近日，《每日经济新闻》记者了解到，LED芯片在2012年到2015年的三年多时间里，价格降到了原来的十分之一。作为国内第二大的LED芯片生产企业，华灿光电（300323，SZ）在上一轮价格大幅下滑中，可谓经历了阵痛，公司业绩呈现大幅下滑局面。不过，目前芯片价格保持在200元左右，企业之间的竞争也趋于稳定。

值得一提的是，政府层面对LED企业的补贴，使得很多企业进入这个行业的目的并不是为了发展LED，而是为了补贴，这也是导致行业产能过剩的原因之一。

华灿光电总裁刘榕则表示，随着行业竞争趋于稳定，最终将形成几家公司独大，政府层面的补贴也会紧缩，将会对那些能参与到国际竞争中的企业进行补贴，而那些无法获得补贴的企业，将会在下一轮竞争中逐步退出舞台。

行业竞争趋于稳定

作为国内领先的LED芯片供应商，华灿光电已成为国内第二大LED外延片生产企业，全球主要的LED外延片生产厂商之一。

LED产业在2000年以后，经历了高速发展，华灿光电、三安光电（600703，SH）等LED企业也搭乘了行业发展的东风，从当初的小企业，发展成为今天的LED上市公司。由于LED产业技术门槛较低，也使得众多资金进入这个行业，最终导致和当年光伏行业一样，形成产能过剩的局面。

为了突围，企业之间开始进行价格战的无序化竞争，这种竞争在2015年达到顶峰。高工LED研究所数据显示，2015年有超过20%、约5000家LED相关企业退出市场。

其中，作为LED芯片产业，同样经历了价格战的竞争，产业经历了一轮又一轮的洗牌。据记者了解，目前国内LED芯片企业在正常运营的大约有15家，这15家是从2010年的50家，经过价格战洗牌后剩下的企业。

刘榕介绍称，LED芯片价格过去三年下降了10倍，虽然成本有下降，但是和价格下降幅度相比远远不够，所以LED企业日子都不好过，“原先有50%至60%的毛利率，到今年一季度几乎没有利润，现在每片价格在200元左右，有一些利润空间。”

在刘榕看来，LED产业竞争还会继续，但是这种竞争会趋于稳定，因为企业之间价格战空间已经不大。在芯片这块，三安光电、华灿光电等公司都在扩产，但是各家量都不大，扩产可能导致产能过剩，但是像前几年的价格失去秩序的可能性不大。

产业寡头将会形成

LED行业研究员张康对《每日经济新闻》记者表示，“LED产业目前的竞争，已经从之前的无序竞争，发展到目前的有序竞争，价格空间已经降到最低。尽管接下来可能还会有价格竞争，但是不会乱出价。现在有资本出来降价的企业越来越少了。”

在全球宏观经济下滑以及LED背光与显示屏需求不振的情况下，三安光电、华灿光电、乾照光电、澳洋顺昌等企业芯片产能逆势扩张，进一步加剧了LED芯片市场竞争，芯片厂商的价格战将愈演愈烈，行业整并将会持续进行。加之LED照明需求增速明显放缓，行业竞争不断加剧，作为LED照明产业链最上游的芯片环节面临的压力剧增。

根据LED行业机构统计数据，2015年中国LED行业预计总规模3967亿元，同比增长15.1%，其中LED芯片产值达130亿元，较去年仅同比增长8%，但LED芯片产量同比却大幅增长了60%。

目前国内LED芯片企业还有15家，但是这并不是最终的市场格局，洗牌依然会继续。刘榕对《每日经济新闻》记者表示，“虽然说价格战下调空间已经不大，但是这种价格竞争依然还会延续，这15家企业经过下一轮洗牌，最终可能剩下5家左右，更集中了。”

刘榕进一步分析称，“目前排在第一的是三安光电，占比百分之三十几，我们第二，占比百分之十几。三年后会形成两家独大，估计市场占比在70%左右，我们的占比可能在30%左右，第一的占比或在40%左右。”

政府补贴面或将收紧

作为当年的新兴产业，LED产业高速发展，政府补贴在其中扮演了重要角色。

公开资料显示，我国从2009年开始对LED照明产业进行补贴，补贴幅度很大。到了2013年，LED产业迎来了政策春风，从国务院到地方政府都相继出台政策大力推广LED产业。而目前政府补贴依然占据很多公司业绩的一半。

统计数据显示，作为LED行业“补贴一哥”的三安光电，从2010年到2015年获得各项补贴额度超30亿元。在2010年，三安光电累计收到政府补贴达7亿多元，占比2010年净利润的60%；2011年的占比为86%；2012年的占比为60%，2013年的占比为45.7%，2014年的占比仍在50%左右，2015年的占比为28%。

此外，德豪润达（002005，SZ）也是政府补贴的受益者之一。自2009年至2014年上半年，德豪润达计入当期损益的政府补助金额分别为810.03万元、26956.04万元、31026.44 万元、22422.39 万元、23200.39万元以及6443.08万元。

刘榕对此表示，“对政府补贴从两个角度来看，从国家层面来看，在行业发展的早期，政府补贴是为了推动行业更好发展。但是从企业个体来说又是痛苦的，既然国家这么多钱补贴出来了，参与竞争的主体就很多，市场承载不了这么多主体，竞争淘汰就会非常残酷。而经过竞争剩下的企业，其成本和管理优势都会凸显。”

在业内人士看来，经过一轮洗牌后，政府补贴对象会发生变化，不会再像之前那样全部补贴，会补贴那些能够成为行业前几名的企业，一些中小型企业再想拿补贴的可能性不大。并且，政府补贴已经开始下降，补贴面已经收窄了。

刘榕分析称，“从竞争主体来看，政府在这个阶段也看清楚了，剩下的企业会参与国际竞争，政府的补贴会补给这些企业，这是健康的补贴。LED行业竞争依然会持续，但局面不会那么惨烈，相对会趋于稳定，可以降价的企业变少了。所以价格会趋于稳定，LED企业的业绩也会进一步向好。”