中江地产9.1亿并购 昆吾九鼎露家底

每经记者 曾剑 

继同创九鼎挂牌新三板后，九鼎系旗下最为知名的投资平台“昆吾九鼎”也将登陆资本市场。中江地产(600053,收盘价13.14元)今日公告，公司拟采取现金支付的方式购买九鼎投资及拉萨昆吾（九鼎投资全资子公司）合计持有的昆吾九鼎100%股权。就在22日，九鼎投资收购中江地产控股股东中江集团正式获得国务院国资委的批准。

以2015年5月31日为评估基准日，昆吾九鼎100%股权资产基础法的评估结果为9.1亿元，较净资产增值2.88亿元；收益法的评估结果为13.79亿元，较净资产增值7.57亿元。

据公告显示，由于标的资产所处行业为私募股权投资管理行业，易受到股票市场波动及因政策变化产生的影响。因此，交易最终采用了资产基础法评估。参照该等评估结果，交易各方将交易价格确定为9.1亿元。 

凭借此次交易，中江地产将获得九鼎投资注入的私募股权投资管理业务，而市场也终于可以一窥昆吾九鼎的资产情况。

《每日经济新闻》记者注意到，为了实施此次重组，九鼎投资体系下的相关PE业务全部纳入昆吾九鼎，同时也将昆吾九鼎的非PE业务进行了剥离。截至2015年5月31日，昆吾九鼎管理的基金总规模以认缴金额计算为332亿元，其中股权基金共318亿元，债权基金14亿元，股权基金多以合伙企业的组织形式设立，该等合伙企业的普通合伙人主要由昆吾九鼎的下属子公司担任。同期，昆吾九鼎累计投资241个项目，其中：退出项目42个，退出项目的综合IRR为33.21%；在管项目199个，该等项目初始投资金额152.36亿元。

在宣布并购方案后，中江地产同步发布定增预案，拟募资继续加码私募股权投资业务。预案显示，中江地产拟以10元/股的价格非公开发行不超过12亿股。其中，九鼎投资拟认购不超过6.16亿股，拉萨昆吾拟认购不超过5.4亿股，天风证券中江定增1号拟认购不超过4355.06万股。中江地产拟募集不超过120亿元资金，用于基金份额出资、“小巨人”计划两个项目。