利君股份转型军工再加码 标的公司股东意见尚未达成一致

每经记者 岳琦

传统业务的低迷让利君股份（002651）不断加快向军工领域的转型。

9月7日晚间，利君股份披露重大事项进展暨复牌公告，称公司目前已基本完成了对成都三航机电有限责任公司（以下简称成都三航）收购的前期准备工作，第三方机构已经初步完成对其尽职调查，但交易双方并未就估值、业绩承诺等形成一致意见。

成都三航拥有多个军工资质，其未经审计的财务数据显示，公司2014年底总资产达1.4亿元，当年净利润为0.27亿元。但记者注意到，利君股份披露的标的公司财务数据与其在工商信息系统报送的数据存在出入，近期还存在一次较大差异的财务数据修改。

对此，利君股份证券事务代表高峰表示，目前披露的财务数据仅是第三方机构初步调研的结果，估计有一些调整出入，相关财务数据审计还在进行中。同时，高峰表示，标的资质非常好，公司希望能做好这个标的，但因为其股权较分散，股东还没有达成一致意见。

主业低迷加码军工

这已经是一个月内利君股份第二次出手了。在8月25日晚宣布拟以3.7亿元现金并购德坤航空后，利君股份并没有立即复牌而是继续公告拟并购“某军工企业”。

9月7日晚间，在并未达成交易协议的情况下，利君股份迫不及待地公布了拟收购成都三航和复牌的消息。利君股份称，公司目前已基本完成了对成都三航收购的前期准备工作，但交易双方对相关交易细节尚未形成一致意见，有待展开进一步的谈判，公司股票自9月8日开市起复牌。

事实上，利君股份今年上半年经营业绩已经出现大幅下滑。半年报显示，利君股份今年上半年实现净利润6233.41万元，同比下滑64.80%。对公司略显“急切”的并购转型，高峰对记者表示，公司主营业务的下游应用领域水泥建材、矿山冶金等行业持续低迷，致使公司经营业绩受到比较大的影响。高峰称，“我们现在一定要抓住一个机会，参与进一些投资项目。”

据公告披露，标的公司成都三航主营业务为航空航天设备生产、研发、航空飞行器外挂装置等，拥有《军工产品质量体系认证证书》、《三级保密资格单位证书》、《武器装备科研生产许可证》、《装备承制单位注册证书》等生产经营所需的相关资质。截至2014年12月31日，成都三航未经审计的总资产为1.4亿元，净资产为0.64亿元，2014年度实现营业总收入0.72亿元，利润总额0.31亿元，净利润0.27亿元。

记者注意到，在工商信息系统中，成都三航报送的2014年年报中，其利润总额和净利润较利君股份公告的数据相差200多万元。而在2015年6月12日，成都三航资产状况存在修改记录，此次修改前其净资产为3967万元（截至2014年12月31日），净利润为983万元（2014年度）。

对此，高峰对《每日经济新闻》记者表示，目前披露的数据未经审计，为会计师和律师初步调研的数据，统计口径不一样，只是一些初步数据。而高峰同时表示，对于此次收购可能存在的风险，公司都披露出来了，提供给投资者判断。

收购存在重大不确定性

值得注意的是，与并购德坤航空不同的是，此次利君股份的并购还没能“板上钉钉”。

据利君股份披露，截至公告日，公司已初步完成了对成都三航2013——2015年经营业绩、财务状况的尽职调查；初步完成了对成都三航自成立至今历史沿革、股东情况、人力资源、专业资质、知识产权等情况的法律尽职调查；初步完成了对成都三航的综合评价工作。

目前，拟收购股权事项的进展尚处于方案谈判阶段，尚未签署交易框架协议、交易协议，该事项仍存在重大不确定性。利君股份称，现与成都三航股东就本次交易标的的估值及交易价格、交易方案、未来的业绩承诺与补偿、公司治理结构和人员安排等具体事项进行沟通、谈判，且尚未形成一致意见。

工商信息系统显示，成都三航的股东为9名自然人。而从招聘网站的资料来看，成都三航与成都飞机工业集团渊源颇深，其高管及股东主要来自成飞集团。高峰对记者透露，因为标的公司股东股权比较分散，股东对业绩对赌等交易条件还在来回磋商，没有达成一致意见。