7.61%历史年化结算利率官网查不到 投资者质疑正德人寿产品广告

◎每经记者 涂颖浩

央行近期连续降息，各路资金积极寻找新的理财投资渠道！各网销平台上，收益较高的万能险日渐受到投资者青睐。《每日经济新闻》记者发现，面对央行的连续降息，多家保险公司万能险结算利率不降反升，据记者不完全统计，截至昨日（6月29日）最高年化结算利率的一款万能险是由正德人寿官网宣传为“限时限购”的多利1号万能险产品，宣传的“预期年化结算利率”已飙升至惊人的7.61%。而除正德人寿以外，还有多家公司的万能险产品结算利率高于7%。

不过，每经记者发现，收益最高的这款正德人寿产品也引发不小争议，如该公司官网宣传多利1号（万能型）这款产品“历史年化结算利率”以及“预期年化结算利率”为7.61%，然而有细心的网友查询公司官网公布的历史结算利率发现，这个高达7.61%的历史收益在官网上查不到，该产品最新公布的结算利率为7.06%，之前更是低于7%。“实在不清楚7.61%的‘历史年化结算利率’从何说起。”

万能险结算利率超7%

6月28日起，央行再度下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。降息背景下，保险理财产品收益率逆势飙高，5月投连险收益率达到自2010年以来的最高点，平均收益率为8.71%。

除投连险外，互联网平台上的万能险吸引力凸显。《每日经济新闻》记者查阅保险公司万能险最新结算利率发现，有超过十个万能险产品利率水平达到或超过7%。

其中，珠江人寿旗下的19个万能险产品中，有15个账户的最新结算利率超过6%。珠江汇赢3号终身寿险、珠江利赢一号终身寿险、珠江利赢二号终身寿险、珠江宝赢二号两全保险最新结算利率（5月）分别为7%、7.02%、7.10%、7.20%。最新一款珠江宝赢二号两全保险（2015年5月30日~2015年5月31日生效保单）对应收益率最高。

一些互联网平台也推出高收益产品揽客，如在陆金所销售的珠江宝赢一号两全保险，历史年化收益率为6.98%。促销信息显示，单笔投保每满10000元，返现20元，也将产品的综合收益拉高至7%以上。

据记者不完全统计，最新结算利率显示，达到或超过7%的账户还有：正德人寿旗下三款产品——多利1号、2号、3号两全保险；中新大东方人寿旗下两款产品中新大东方天添利两全保险、中新大东方财富双盈3号两全保险，及中融人寿旗下的中融天天盈1号年金保险最新结算利率（5月）均达到7%。

值得注意的是，上述万能险账户结算利率上升至7%的生效保单时间点均在4月~5月期间。

同时，多家保险公司高收益万能险采用的是目前比较流行的对同一个产品不同时间段购买的客户，给予不同的结算利率的方式。

对此，某险企余先生在与《每日经济新闻》记者交流时坦言，对不同时间段售出的万能保险业务采用不同的结算利率，主要是根据公司的经营策略、投资状况、市场需求等因素的变化而做出的调整，这也是符合监管规定的。保险公司如果在某一时间段想要主推某一款万能险产品，就会将其结算利率调高，由于前面销售的这款产品仍采用原来的结算利率，因此保险公司不用承受太大的压力。

投资者质疑广告宣传

在上述十余款结算利率超7%的万能险产品中，最高的一款由正德人寿宣传为“限时限购”的多利1号万能险产品，宣传的“预期年化结算利率”已飙升至惊人的7.61%，吸引了不少投资者的关注。每经记者注意到，在正德人寿的官网首页和商城产品信息的宣传中，更是多次打出“历史年化结算利率”7.61%的高收益水平。

对于正德人寿宣传为“限时限购”的多利1号万能险产品，有投资者向记者表示，多利1号最高的历史结算利率为7.06%，“实在不清楚7.61%的‘历史年化结算利率’从何说起？”

记者查阅正德人寿官网披露的万能险结算利率发现，多利1号从2015年4月份才开始显示有结算利率信息，且采用的是目前比较流行的对同一个产品不同时间段购买的客户给予不同的结算利率的方式，如多利1号4月24日之前售出保单结算利率为6.99%，5月11日（含）之后售出保单结算利率为7.06%。

对此，《每日经济新闻》记者询问正德人寿网销在线客服，为何查不到所谓的7.61%的历史结算利率时，对方表示，“在6月之后购买多利1号产品是按照7.61%年化收益率结算的。利率会在7月1日的六个工作日内显示在利率公告中。”

不过，上述说法难以得到投资者认同，投资者刘先生表示，“既然保险公司宣传预期收益是7.61%，相信这个收益也是可以实现的，但作为才成立几个月的万能险产品，目前仅披露了2次结算利率，且都低于7.61%，公司就宣称其“历史年化结算利率”是7.61%，这样的宣传是否合适？”

事实上，历史年化结算利率是保险公司官方已公告的该产品的折合年利率，能够准确反映万能险产品之前某一结算周期的实际收益状况。但正德人寿的官网公告中，所谓的“历史年化结算利率”7.61%，甚至没有在任何结算周期中曾达到过。

对于上述险企官网的宣传是属于销售误导，还是另有原因？《每日经济新闻》记者致电正德人寿品牌部负责人，对方称现在不负责这方面的工作，也不清楚谁能解释上述问题。此后，正德人寿总机电话也拒绝转接相关负责人。

北京中高盛律师事务所保险专业律师李滨认为，虽然客服人员称产品利率实际上已到这一水平，但由于在官网没有相关的数据披露，这应该属于虚假宣传。