五大行的难处：一季度净利增速集体跌破2%

◎每经记者 万敏 发自北京

4月29日晚间，工行、建行与中行陆续披露了2015年第一季度业绩报告，至此，五大国有商业银行季报全部出炉，与去年同期相比，今年一季度大行的利润增长又下一个台阶，集体跌进2%，与此同时，不良率普遍继续上升。

净利增速纷纷“踩刹车”

《每日经济新闻》记者注意到，国有大行今年一季度的净利增长集体降速，但资产回报水平仍保持稳定。

一季报显示，工行实现归属于母公司股东的净利润743亿元，同比增长1.39%。年化平均总资产回报率为1.42%，年化加权平均净资产收益率为19.35%。建行实现归属于母公司股东的净利润670亿元，较上年同期增长1.86%，年化平均资产回报率、年化平均股东权益回报率分别为1.57%和21.03%。

而农行一季度实现归属于母公司股东的净利润541亿元，较上年同期增长1.28%，年化更新文章平均总资产回报率为1.32%，年化加权平均净资产收益率为21.28%。数据显示，交行今年一季度实现归属母公司股东的净利润为189.70亿元，同比增长1.5%，年化平均资产回报率（ROAA）和年化平均股东权益报酬率 （ROAE） 分别为1.18%和15.79%，较上年全年分别提高0.1个和1个百分点。

此外，今年一季度，中行实现归属于母公司股东的净利润458亿元，同比增长1.05%。平均总资产回报率（ROA）1.22%，同比下降0.08个百分点。净资产收益率（ROE）16.93%，同比下降2.21个百分点。

《每日经济新闻》记者注意到，对于国有大行来说，由于其资产规模基数庞大，想要保持较高的净利增长水平难度颇大。工行董事长姜建清曾表示，由于利润基数巨大、中国经济三期叠加以及金融改革提速等三大方面原因，银行的利润增长不可能再像过去一样高。

不良率继续上行

值得注意的是，一季度的宏观经济形势也加大了银行资产质量方面的压力，五大行的不良贷款率仍继续上升。

截至报告期末，建行不良贷款率1.30%，较上年末上升0.11%；拨备覆盖率为207.23%。交行不良贷款率微升至1.30%，较年初上升0.05个百分点。农行不良贷款率1.65%，较年初上升0.11个百分点，拨备覆盖率268.05%。

与此同时，中行的不良贷款率为1.33%，较上年末上升0.15个百分点，不良贷款拨备覆盖率167.05%。工行不良贷款率为1.29%，较上年末上升0.16个百分点；拨备覆盖率为180.41%。

此外，交行还披露了其在不良资产处置方面的信息。报告期内，交行累计清收表内不良贷款达人民币68.3亿元，同比增长16.99%。其中，现金清收人民币25.15亿元，损失核销人民币10.02亿元。

国有大行不良率的上升符合当前经济周期的特点，未来或有可能进一步上升。此前，在2014年业绩发布会上，农行风险总监宋先平曾表示，中国经济增速放缓之后对银行不良形成压力。他还列举了世界主要银行的不良率水平，并认为，中国经济进入新常态后，如果银行的不良贷款比率维持在2%左右，是个很好的结果，2%~3%的水平是比较正常的。

资本充足率普遍高于去年末

一季报显示，五大行的资本充足水平均满足监管要求，且一季度末的指标普遍高于2014年末。

其中，建行资本充足率为14.97%，一级资本充足率12.51%，核心一级资本充足率12.51%，均较上年末有所上升。农行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.38%、10.10%和13.25%，均较上年末有所提升。中行核心一级资本充足率为10.87%，一级资本充足率为11.85%，资本充足率为14.13%，亦均高于上年末水平。交行资本充足率13.51%，一级资本充足率11.08%，核心一级资本充足率11.08%，比上年末水平也有所提升。《每日经济新闻》记者注意到，今年一季度，工行核心一级资本充足率12.24%，一级资本充足率12.51%，均高于上年末，而资本充足率为14.41%，较上年末微降0.12个百分点。

由此可见，几家大行的资本充足水平使它们在支持实体经济方面仍具实力。据此前央行公布的数据，一季度人民币贷款增加3.01万亿元，同比多增2592亿元。