保监会启动万能险费率改革：放开最低保证利率2.5%的限制

每经记者 黄俊玲 发自北京

2月13日，保监会宣布，经国务院批准，保监会将于2015年2月16日放开万能型人身保险的最低保证利率。即万能险最低保证利率由现在的2.5%开始放开，3.5%以内的保证利率万能险产品采取备案的形式，而高于3.5%的最低保证利率的产品将采用审批的形式。

据保监会相关负责人透露，虽然2014年万能险保费在新的会计准则下只有90多亿的水平，但实际上如果在原来的老口径下，2014年万能险的规模保费达到了3421亿元，占比超过20.5%。

据了解，2013年以来，保监会按照“放开前端、管住后端”的基本思路，稳步推进人身保险费率政策改革，建立起了符合社会主义市场经济规律的费率形成机制。将前端产品定价权交还给保险公司，产品预定利率（或最低保证利率）由保险公司根据市场供求关系自主确定；后端的准备金评估利率由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价，管住风险。

根据这一思路，保监会确定了“普通型、万能型、分红型人身险”分三步走的改革路线图，并于2013年成功迈出第一步，放开了普通型人身险预定利率。经国务院批准，人身保险费率政策改革即将迈出第二步，放开万能型人身保险的最低保证利率。

据了解，此次改革的主要内容包括3个方面：一是放开前端，取消万能险不超过2.5%的最低保证利率限制。最低保证利率由保险公司根据产品特性、风险程度自主确定。二是管住后端。集中强化准备金、偿付能力监管。产品最低保证利率越高，需要计提的准备金越高，偿付能力要求就越高。三是提高风险保障责任要求。最低风险保额与保单账户价值的比例提高3倍，体现回归保障的监管导向，保护消费者权益。

对于此次万能险费率改革，保监会相关负责人认为，预计最低保证利率将在3%至3.5%的水平，不会有像放开普通型产品费率那样大的影响， 因为万能险已经是一个半市场化的产品，消费者最终看的还是万能险的实际结算利率，目前市场上大多数万能险的结算利率都在4%以上的水平。

对于人身保险费率改革，该负责人表示，保监会下一步将启动分红险的费率改革，力争在年底前实现人身险费率的全面市场化，他坦言，他们希望把加快推进这项工作。