老白干酒增发8亿“补血” 员工和经销商齐捧场

每经记者 宋戈 实习记者 左越

老白干酒 （600559，前收盘价26.20元）今日发布非公开发行预案，公司拟发行不超过3500万股，募集不超过8.25亿元。募集资金将用于偿还银行贷款和补充流动资金，其中偿还银行贷款不超过3亿元。

值得注意的是，老白干酒的员工持股计划拟参与认购此次定增股份。同时，在发行对象名单中还出现了老白干酒经销商的身影。公司也在公告中表示，引入投资者及优秀经销商，有助于公司借助与优秀经销商的合作强化公司品牌运作，巩固老白干酒在我国北方市场的影响力。

定增募资不超过8.25亿元

今日，老白干酒发布公告称，公司拟以23.58元/股的价格发行不超过3500万股，募集资金总额不超过8.25亿元。

此次发行对象为汇添富-衡水老白干酒员工持股资产管理计划、汇添富-定增盛世添富牛37号资产管理计划、北京航天产业投资基金（有限合伙）、北京泰宇德鸿投资中心（有限合伙）、鹏华基金增发精选1号资产管理计划。

公告显示，此次募集资金将用于偿还银行贷款和补充流动资金，其中偿还银行贷款不超过3亿元。《每日经济新闻》记者注意到，近几年来，老白干酒的资产负债率呈上升趋势。2011年末~2013年末及2014年9月末，公司资产负债率分别为65.01%、63.12%、66.38%及72.11%。并且，截至2014年9月末，公司银行借款余额为3.78亿元。

此次定增完成后，以2014年9月末的数据模拟测算，老白干酒资产负债率将从72.11%下降到48.43%，剔除预收款项的资产负债率将下降到26.38%，接近同行业上市公司的平均水平。

员工出资1.28亿认购

值得注意的是，在此次非公开发行对象中，汇添富-衡水老白干酒员工持股资产管理计划拟由公司员工持股计划认购。员工持股计划拟认购总金额不超过1.28亿元，其中公司董事、监事和高级管理人员合计13人，共认购不超过2395万元，占持股计划总金额的18.77%，其余817名员工总计认购不超过1.04亿元。

此外，通过此次非公开发行，老白干酒还引入了经销商。在此次参与认购的发行对象中，汇添富定增37号和鹏华增发1号都是由老白干酒的经销商以自筹资金认购，全额用于认购此次非公开发行的股票。这两个资管计划合计出资不超过2.877亿元，认购不超过1220.1万股。

老白干酒在公告终表示，公司将在此次非公开发行中引入投资者及优秀经销商，提升公司资本实力，进一步优化产品质量并提升营销理念，借助与优秀经销商的合作强化公司品牌运作，巩固公司在我国北方市场的影响力，强化公司全国营销网络的市场推广能力，以此加强和深化公司与行业各类资源的合作关系。