小微融资成本持续高企 业内称应消除对草根金融歧视

每经记者 胡健 发自北京

“小贷公司的自有资金还有限，从金融机构融资的机会也不多，即使有些小贷公司能够融点资金，但由于小贷公司自身的融资杠杆比例偏低，投资利润不高，因此给小微企业降息空间有限。”

昨日（8月20日），在中国国际经济交流中心第62期“经济每月谈”座谈会上，中国扶贫基金会会长段应碧谈及无法更大程度降低小微企业融资成本时，颇显无奈。

《每日经济新闻》记者注意到，参与座谈会的山东金融办主任李永健和邮储银行总行小企业金融部总经理刘存亮均坦言，小微企业融资成本高企，有很实际的原因和难解决的困难。

“目前，我们贷款管理成本有10个点左右，低了10个点运行不下来，我们贷款本金主要来源于商业银行的批发贷款，融资成本也不低，要超过8%。农户实际拿到手资金利率为20%。我没有赚钱，但要负担成本，要不然就没法运行了。”段应碧说。

李永健表示，当农户和小微企业需要钱时，小贷公司会帮助解决，“要为草根金融正名，不要把它们排除在体系之外”。

小微企业融资成本依旧高企

今年以来，国务院常务会议多次提到“小微企业”，从产业指向、融资方式、税收政策及简政放权等多个方面强调促进小微企业的发展。

今年5月30日，国务院总理李克强主持召开国务院第49次常务会议，部署落实和加大金融对实体经济的支持，特别提出要降低社会融资成本。7月23日，李克强总理又主持召开国务院常务会议，专门研究如何缓解企业融资成本高问题，提出了多方面的要求。

但李克强总理多次关注的问题却仍未得到实际有效解决，刘存亮告诉《每日经济新闻》记者，与发达国家相比，我国诚信环境不健全，推高了银行小微企业的定价。

刘存亮称，对于平均寿命不到三年的小微企业，商业银行难以判断信贷风险，又因为小微企业普遍缺乏足够的抵押物，一旦发生风险缺乏足够的补偿能力，小微企业贷款更容易变成不良贷款，这也是商业银行降低小微企业融资价格方面感觉力不从心的原因之一。

“商业银行与小微企业之间信息不对称，不得不投入更多的人力成本，通过认证等现代技术来确保信贷资源的准确投放。”刘存亮说，虽然小微融资单笔金额相对较低，但与商业银行发放贷款流程是一样的，相比批发性银行、零售银行付出的信贷成本更高。

段应碧也表示，跟小贷公司座谈，他们也很无奈，他们专做本地市场，服务小微客户，在风险把控方面做得很好，但运营成不低，特别是近年来人员工资和房租等成本上涨较快。

李永健介绍说，北上广等经营比较规范的金融机构，给小微企业的融资利率一般是基准利率上浮10%~20%，另外还包含担保费、评估费、账户管理费等。另外，整个小微企业贷款总成本一般是高于现在平均贷款成本的40%~50%，而很多地方比这个还要高一些。

先解决融资难再降成本

从宏观角度看，我国货币信贷的总量并不小，到2014年上半年，整个社会融资规模10.57万亿元，比去年同期增加了4000多亿元。

银监会法规部主任刘福寿说，货币供应和社会融资规模都处在一个合理的增长区间，但是由于我国经济目前正处在增长速度的换档期、结构调整的阵痛期和前期刺激政策消化期，社会资金需求量巨大，客观上部分企业特别是小微企业融资成本还比较高。

“好比要解决人的生存问题，首先要吃到，然后要吃饱，最后研究如何吃得好。”段应碧说，我们在解决小微企业融资困难时，首先应帮助小微企业能够得到贷款，即解决融资难的问题，在此基础上才有可能解决融资贵的问题。

国务院办公厅近日印发的 《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》（以下简称 《意见》）也明确，优化商业银行小微企业贷款管理，采取续贷提前审批、设立循环贷款等方式，提高贷款审批发放效率。同时，研究对小微企业贷款实行差别化监管要求。

刘存亮称，邮储银行构建了小微信贷的全系列产品，目前累计研发55种小微企业专属信贷产品，形成了强抵押、弱担保、纯信用相结合的全产品体系。

业内称应为草根金融正名

《意见》称，要积极稳妥发展面向小微企业和“三农”的特色中小金融机构，加快推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，促进市场竞争，增加金融供给。

据央行数据，截至2014年6月末，全国共有小额贷款公司8394家，贷款余额8811亿元。

李永健说，小贷公司的作用就是解决“短平快”问题，山东一共有400家小贷公司，一周之内，农户和小微企业需要钱，很多时候这些小贷公司会把钱及时送给他们，“要为草根金融正名，不要把它们排除在体系之外。”

“监管部门和央行最担心的是风险。”李永健说，整个山东400家小贷公司到目前为止，不良率只有0.9%，国内个别地区正规金融机构的不良率已经突破了4.0%，到底农民和小微企业能不能控制风险，个人觉得这是比较有力的回答。

段应碧说，降低小微企业金融结构的准入，建立多层次小微金融服务体系，只有为小微企业服务的金融机构多了，市场竞争加强了，才能提高小微企业机构的运营效益，降低运营成本。

“我们把金融机构看得太神圣了，审批起来很难。这个门槛低一点，非储蓄准金融机构审批应该放宽一点，现在条条框框太多。”段应碧说。

李永健和段应碧都认为，小贷公司从银行融资的杠杆比例需要调整。根据相关监管规定，小贷公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。

天津一位民间金融公司负责人告诉《每日经济新闻》记者，小贷公司只能向两家银行融资，额度不能超过注册资本的50%，这捆住了小贷公司的手脚。

“按照国际经验，如果小贷机构的融资比例能放大到1：3，可以显著提高小贷机构的投资回报能力，促进小贷机构的市场竞争，从而有利于促使小贷机构降低对小微客户的贷款利息。”段应碧说。