P2P平台瞄准二手车市场 重复抵押问题恐难破解

每经记者 朱丹丹 发自北京

继小贷公司、房产中介、报刊亭之后，部分P2P平台又把眼光瞄向二手车市场。

《每日经济新闻》记者近日了解到，一些P2P平台采取了与二手车市场合作的模式，以期实现二手车商和购车者全覆盖，打造一个线上、线下的闭环系统，一旦贷款出现违约时，将委托二手车市场对质押车辆进行处置。

对此，共富网CEO隋阿宁指出，“P2P平台与二手车市场合作，与一般P2P车贷业务是有区别的，主要体现在解决第三方担保的同时，二手车市场负责借款项目的开拓，平台的主要任务是线上对接投资人，二者在各自擅长的领域发挥自身优势，达到优势互补。同时，二手车市场深耕当地，借款项目源源不断，而且由于二手车市场承担了连带责任保证，提供的借款项目也非常优质，所以平台获取优质的借款项目成本较低。”

对于不少平台遭遇车贷骗局，多位业内人士表示，主要是因为采取抵押贷款的模式，没有去车管所办理抵押登记；平台从业人员水平参差不齐，特别是对金融的从业经验和理解缺乏等。另外，对于二手车贷能否解决车辆重复抵押问题，业内看法不一。

P2P纷纷涉足二手车市场/

“自2005年开始，中国二手车市场就持续保持稳步增长，2013年，交易规模已达2916.49亿元。围绕二手车的供应链金融和消费金融不仅能够为消费者买车提供贷款，更能为车商的运营提供稳定的资金支持。在综合考虑市场及自身情况下，共富网从事的是供应链金融P2B和消费金融P2P，实现二手车商和购车者全覆盖，致力于打造一个线上、线下的闭环系统，从计划购车者、车主、二手车商，形成一个完整的汽车交易生态链，并以信息中介的角色利用自身优势为他们提供融资、信贷等金融服务。”隋阿宁指出。

隋阿宁表示，个人平台跟二手车市场的合作模式具体为：第一，高准入门槛，平台会对二手车市场进行走访调研，并进行信用审查；第二，合作业务担保总额度控制，在信用调查的基础上，对二手车市场进行总额度控制，不放大风险；第三，借款项目均由二手车市场全额保障本息；第四，二手车市场大股东承担个人无限连带责任保证，平台收取5％～10%的风险保证金。

微积金市场总监郑强也表示，其平台整合了民营汽车借贷机构、二手汽车行等一些与互联网似乎不太相关的传统企业，形成了针对汽车提供投融资对接服务的创新型O2O互联网金融模式。而合作的二手车行相当于一个兜底方，专门做回购和车辆的处置，独立运营，毕竟二手车行会经常接到抵押业务。

短融网CEO王坤则告诉《每日经济新闻》记者，该平台推出了针对有短期贷款需求客户的融资产品——“车押宝”。具体运作方法为，客户提出融资申请后，由平台专业团队进行审核评估，在审核通过后，由车辆评估人员对车辆进行评估；同时，平台的尽职调查人员将对客户的还款能力、还款意愿、信用状况进行调查，最终确定客户贷款额度。然后，客户资料会被提交给平台风控人员进行风控评审。客户贷款申请获得通过后，客户需要将车辆开至短融网指定场所，由平台专人进行质押监管。质押车辆收押后，平台将该项目上线进行募资，当项目满标后，投资人的款项将直接通过托管的第三方划给借款人。放款后，平台将定期进行贷后检查，提醒客户及时还款。

对于风控问题，王坤指出，首先，要对客户个人名下质押车辆价值进行专业的审查评估，质押率不超过评估价的80%；车辆产权应清晰无瑕疵，变现能力强。其次，车辆进行质押监管，存放在平台指定地点，并由平台保管车辆相关证件；最后，平台和二手车市场合作，当客户贷款出现违约时，将委托二手车市场对质押车辆进行处置。

业内称并不能解决重复抵押风险/

日前，不少P2P平台反映曾遭遇车贷骗局，即借款人先将车在平台抵押借款，然后再将车质押给第三方重复借款，最后网贷平台无法追回借款，不得不自己先行赔付。

王坤指出，平台遭遇车贷骗局，一方面，是采取抵押贷款的模式没有去车管所办理抵押登记，贷款人又用同样的车辆再去抵押或质押，使得先前设立的抵押权不能有效实现；另一方面，采用质押贷款的模式没有严格控制质押车辆和相关证照，贷款人用同样车辆再去抵押或质押，使得先前的质押权不能有效设立或存在瑕疵。

那么，P2P平台与二手车市场合作，与一般的P2P车贷业务有何区别？到底是否能解决汽车重复抵押的问题呢？

对此，隋阿宁称，主要有以下几个方面区别：“第一，与二手车市场合作，是属于供应链金融和消费金融的范畴，属于P2B，即个人对机构，而一般的车贷业务，是属于民间借贷的范畴，属于P2P，即个人对个人。”

“第二，信息中介与信用中介也有不同。与二手车市场合作，P2P平台是一个纯粹的信息中介，不担保、不自融、不触碰资金、不介入交易，不承担信用流动性风险，不承担贷款业务，而一般的车贷业务应该属于信用中介。”隋阿宁表示。

隋阿宁对记者表示，第三，第三方担保与自身担保也存在区别。二手车市场为发布到平台上的借款项目提供担保，风控体系主要是对二手车市场进行信用调查、监测和跟踪，而不是针对单个借款人客户。一般的车贷业务自身提供担保，通过设立风险保证金等方式来实现，其风控需要招聘大量的信审人员，风控体系主要是对单个借款人客户进行信用调查、监测和跟踪。

“第四，与二手车市场合作，在解决第三方担保的同时，二手车市场负责借款项目的开拓，P2P的主要任务是线上对接投资人，二手车市场和平台在各自擅长的领域发挥各自的优势，达到优势互补。平台不需要建立线下借款人营销团队，属于轻资产模式，成本可控；一般的车贷业务，P2P平台既要线上对接投资人，又要线下对接借款人，成本较高。”隋阿宁进一步称。

隋阿宁表示，第五，获取借款项目的成本也有低与高的区别。与二手车市场合作，P2P较好地解决了风控的问题，而且，二手车市场深耕当地，借款项目源源不断，由于二手车市场承担了连带责任保证，提供的借款项目也就非常优质，所以平台获取优质的借款项目成本较低。而一般车贷业务的平台，需要投入大量资源，自己去寻找借款人项目，而且需要通过实地调查等信审方式来确定借款项目的质量。

谈及重复抵押，隋阿宁指出，二手车市场并不是一个借贷机构，而是一个二手车买卖机构。其与P2P平台合作，也是为了促进二手车的销售。所以，平台与二手车市场合作，不存在车辆重复抵押的情况。

王坤则指出，与二手车市场合作并不能从根本上解决重复抵押问题，二手车市场合作方在汽车交易市场信息方面有巨大的优势，但也可能因片面追求业务规模而降低风控标准，甚至会产生中间人的道德风险问题。解决重复抵押问题的根本方法，还是要严格执行车贷的风控标准：采用抵押模式的，要事先确定该车辆上没有设定抵押权或质押权，然后去车管所办理抵押登记；采用质押模式的，则要事先确定该车辆上没有设定抵押权或质押权，然后控制车辆及相关证照。

王坤告诉 《每日经济新闻》记者，P2P平台可通过如下几点控制车贷风险。首先，通过查询和调查获知车辆是否已经办理过抵押登记，只有那些没有办理过抵押登记、不存在权利瑕疵且车辆登记证、行驶证等证照齐全的车辆才能进行融资贷款；其次，与贷款人签署《质押协议》，由平台公司控制车辆及车辆登记证书、行驶证、保险单、完税证明等一系列证照；最后，贷款人需事先签署《委托买卖协议授权书》，发生不能到期还款的情形可由平台公司自行或委托合作方直接处置该车辆。通过这些手段，可有效防止重复抵押、先抵后质、资产不能及时处置等一系列车贷风险的发生。