力高地产赴港IPO集资10亿港元 内房股年内或再掀上市潮

每经记者区家彦发自广州 近年来在土地市场动作频频的闽系房企再添上市新军，总部位于福建的力高地产（01622，HK）成为2014年首家赴港上市的内地房企。 克尔瑞研究报告认为，虽然国内A股融资闸门打开，今年提出发债、重组等融资方案的企业将获得批准，但是房企IPO放开的可能性不大，在货币政策收紧的预期下，预计香港股市将成为内地房企上市融资的主战场。 闽系房企再添上市新军 《每日经济新闻》记者获悉，力高地产拟发行4亿股新股，其中90%国际发售，10%公开发售，另设15%超额配股权，每股招股价区间为2.1~2.6港元，集资额为8.4亿~10.5亿港元，集资额的90%用于支付土地出让金，剩余10%用作集团营运资金及其他一般公司用途。力高地产将于1月21日~24日招股，预计在1月30日挂牌，上市独家保荐人为工银国际。 资料显示，力高地产专注于开发中高端住宅以及商业地产物业，项目覆盖泛海峡西岸经济区、环渤海经济区及中西部多个重点经济城市。 力高地产招股书显示，2010年~1012年，公司净利润分别为人民币1.4亿元、1.01亿元、1.65亿元。2013年1~9月，力高地产净利润为人民币2.74亿元。 与泰禾集团（000732，SZ）、阳光城（000671，SZ）等知名闽系房企相同，力高地产也在紧锣密鼓进军一线城市。《每日经济新闻》记者发现，在2013年12月23日，力高地产以9.8亿元夺得深圳市坪山新区一宗住宅用地，这也是公司首次进入深圳。 力高地产副总裁徐晓杰表示，公司将继续以发展二线城市为主，项目主要为刚需及改善性楼盘，但未来会考虑发展至珠三角及长三角地区的一线城市。 内房股年内或再掀上市潮 自2012年底，旭辉控股、新城控股成功上市后，掀起了内地中小型房企赴港上市的新一轮热潮。 《每日经济新闻》记者统计发现，2013年共有金轮天地、五洲国际、当代置业、毅德控股、景瑞地产、龙先地产、时代地产7家房企成功赴港上市。 克尔瑞研究报告认为，在2013年内地房企业绩普遍飘红的背景下，境外资本市场持续看好内地房地产市场，是这批成长型房企成功上市的主要原因。但与旭辉、新城相比，2013年7家房企上市融资的额度并不高，仅在几亿~十几亿港元，境外投资者对这些企业股票的认购反应普遍较平淡，这从五洲国际、当代置业、景瑞地产的最终发行价都接近招股价下限可见一斑。 与之对应的是，这些公司的股价表现大多不理想。《每日经济新闻》记者统计发现，截至昨日（1月21日），金轮天地、当代置业、景瑞控股与时代地产收盘价依然低于招股价。 盛富资本与协纵国际总裁黄立冲认为，虽然A股IPO闸门已经打开，但是国内资本市场受到政策影响的因素更大，在房地产调控不放松的背景下，除了部分大型国企外，房企在国内上市的可能性很小。与之相对，香港资本市场市场化程度更高，融资工具也更丰富，这也是内地房企蜂拥而至的主要原因。 公开资料显示，包括国瑞地产、重庆协信、金山地产等十余家房企仍在排队IPO。克尔瑞研究中心分析师杨晨青认为，由于货币政策的收紧预期，企业的融资难度将加大，融资成本将逐渐提高，赴港上市有助于其打通融资渠道，预计今年还将有更多的房企赴港IPO。