59家基金公司入围“资管榜”四大指标“称”出含金量

每经记者 李凯 发自成都

“要选好基金，首先选基金公司，然后再看投研团队……”这种方法被业内人士广泛提及，虽然不一定对所有投资者都有实用价值，但对任何一家基金公司都不能忽视其资产管理能力。

2013年成长股的爆发式上涨，成就了不少钟爱“成长股”的基金经理，中邮战略新兴成长、长盛电子信息产业、银河主题策略等基金成为2013年的“宠儿”，不过这些“宠儿”背后的投研团队是否也同样强大呢？谜底今日正式揭晓！

每经研究院从今日起正式推出《公募基金权益类资管榜》，希望能够帮助投资者对基金公司的整体投研实力看得更加清楚！

入围榜单有严格限制

如何衡量基金公司对权益类产品的总体管理能力？对于这个问题，每经研究院进行了反复斟酌，最终通过三项要求进行了严格限定。

首先，既然是权益类产品的资管能力，那么就需要强调主动管理，因此，每经研究院只对基金公司旗下主动管理的权益类基金进行统计（指数型基金和QDII不在统计范围内），因为只有这种能充分调动基金经理积极性的产品，才能看出一个团队的作战实力；

其次，入选的主动权益类产品必须要运作满一年 （即2013年1月1日之前成立的基金），因为只有运作满一个完整的年度，才能进行全方位的比较；

最后，由于2012、2013年成立了不少新基金公司，如果都计算在内，一旦基金公司旗下主动管理的权益类产品太少，很容易产生指标 “突变”，因此基金公司要入围最终的榜单，其旗下必须要有3只以上 （含3只）主动管理的权益类产品。

按照以上的入围标准，最终入围《每经2013公募基金权益类资管榜》的基金公司共计59家。

四大指标成“标尺”

如何让最终的“权益类资管榜”能够符合“公平、公正、公开”的原则？每经研究院在多位资深研究人士的帮助下，利用四大统计指标全方位量化出最终的结果。

指标一

2013年在所属分类中排名

既然是2013年公募基金权益类资管榜，那么基金2013年的业绩自然相当重要，每经研究院用银河证券提供的公开数据，按照其不同分类的排名给出了相应的分数。

1.排名前四分之一：加8分；

2.排名前二分之一~前四分之一：加4分；

3.排名后二分之一~后四分之一：0分；

4.排名后四分之一：减4分

指标二

规模分数×年内

收益率

规模的大小，对于基金经理操作的影响不容忽视，加上2013年成长股的“横行”，更让大盘基金运作不易，因此通过规模分数×年内收益率，更能体现各个基金的个性。

1.10亿元以下：规模权重为4分；

2.10亿元~30亿元：规模权重为6分；

3.30亿元~50亿元：规模权重为8分；

4.50亿元~80亿元：规模权重为10分；

5.80亿元以上：规模权重为12分；

举例，一只60亿元基金2013年的收益率为10%，那么这项的分数即为：10分×10%=1分。

指标三

2013年排名较2012年排名的变化情况

既然比的是2013年的业绩，那么2013年较2012年的变化自然也不能忽略，因此按照基金公司各自排名的变化情况予以量化。2013年排名变动率=（2012年排名-2013年排名）/2012年排名×100%

1.排名变化率超过50%：+4分；

2.排名变化率为10%~50%：+2分；

3.排名变化率为-10%~10%：0分；

4.排名变化率为-50%~10%：-2分；

5.排名变动率低于-50%：-4分

注：对于2012年成立的基金，由于没有2012年的排名数据，因此该项均以“0分”计算。

指标四

单只基金基金经理的

拥有率

既然强调的是一个团队的能力，基金经理的数量自然是不能忽略的。该项基础分数为1,该项目最终分数=1分×单只基金基金经理的拥有率。

单只基金基金经理的拥有率=管理主动权益类产品的所有基金经理/主动权益类产品的总数

比如某基金公司旗下有18只主动管理类基金入围统计名单，而这18只基金实际有基金经理20人管理，那么其单只基金基金经理的拥有率即为：20/18，得出的这个数字即为该项最终得分。

汇总以上四项指标，最终得出各个基金公司的得分。

入围基金公司的最终得分=(2013年旗下所有基金在所属分类中排名分数的总和+旗下所有基金规模分数×年内收益率的总和+2013年旗下所有基金排名较2012年排名变化分数总和)/旗下主动管理基金的总数量+单只基金基金经理的拥有率分数。