上海佳豪拟2.6亿购沃金 开拓船用天然气

每经记者 李映泉

由于业绩下滑，上海佳豪（300008，收盘价9.95元）今日宣布将终止股权激励。但同时公司又抛出了一份资产收购预案，公司拟通过定增的方式以2.6亿元的价格收购沃金天然气，从而进军船舶天然气产业链。

收购溢价超7倍

根据公告，上海佳豪拟以2.6亿元的总价购买沃金石油持有的沃金天然气100%股权和捷能运输80%的股权。其中沃金天然气的预估值为2.6亿元，而捷能运输80%股权预估值为136万元，经协商后交易总价为2.6亿元。

沃金天然气对价总额的85.50%将通过向沃金石油发行不超过2572.92万股进行支付，发行价格为8.64元/股；剩余的14.50%则以现金进行支付。另外，公司拟向不超过10名特定投资者发行不超过706.94万股，募集配套资金不超过5500万元，发行价格为7.78元/股。

资料显示，沃金天然气是沃金石油于2013年10月15日以5座成熟运营的加气站相关资产和现金出资设立的，主要从事天然气的销售及其配套服务，目前主要依靠的是上海车用天然气市场，约占有60%的市场份额。

根据备考财务数据，沃金天然气相关资产在2011年、2012年和2013年1~10月分别实现了102.00万元、758.24万元、638.58万元的净利润；截至2013年10月31日，公司净资产为3015.17万，与收购价格相比，此次收购溢价率高达743.62%。相比之下，捷能运输更像是公司收购沃金天然气的“附赠品”。该公司成立于2011年，主要提供天然气运输服务。

上海佳豪与沃金石油还签订了《盈利补偿协议》，沃金石油承诺标的资产在2014年~2016年的扣非净利润分别不低于2000万元、2600万元和3380万元，并对不足部分进行补偿。

意在船舶天然气产业

作为主营船舶设计的上市公司，上海佳豪花数亿资金收购一家车用天然气加气企业不免会引发市场的疑问。对此，公司明确表示，收购将有助于公司获取陆上天然气加气业务和相关资质，再结合公司已有的天然气动力船舶和天然气燃料加注设施的关键技术，后续将开展水上天然气的加注设施建设和水上天然气加注业务，从而构筑船舶天然气应用产业链。

在天然气运输船方面，公司已完成出口型6500立方米液化气体运输船和4700立方米双燃料液化气体运输船的设计；在天然气燃料动力船舶方面，公司设计的6500匹马力双燃料（天然气/燃油）港作拖轮即将交船，这是世界第一条天然气燃料的港作拖轮。同时，公司还表示未来将重点研发天然气燃料船型系列。

对于此项“互补”的收购，上海佳豪显得信心满满。公司甚至表示，本次交易完成后，天然气的销售收入可能会超过现有船舶设计收入，公司的行业收入占比可能会发生变化。