上半年城商行业绩分化 生息资产结构影响大

每经实习记者 袁君 发自上海

今年上半年，银行业绩同比出现下滑，其中较为明显的是净利润增速放缓和不良贷款率的上升。相比五大行与股份行，北京银行、宁波银行、南京银行三家城商行的业绩出现较大分化，而对业绩影响较大的是生息资产结构调整，尤其是债券投资规模和优劣方面。

《每日经济新闻》记者注意到，北京银行和宁波银行上半年净利润增速均超过20%，南京银行净利增速为10.05%，放缓势头明显。因城商行区域性特点突出，上半年宁波银行和南京银行不良贷款率略有上升，北京银行不良率与去年持平。另外，北京银行和宁波银行的生息资产结构性调整为其带来利息净收入及盈利水平的稳步增长。而以资金业务和债券业务见长的南京银行上半年却由于受债券业务拖累，净利润增速排名三家城商行末尾。

不良贷款区域性较强

《每日经济新闻》记者比较3家城商行的中报后发现，北京银行同比增幅21.87%的净利增速，不仅领先于其他两家城商行，在16家上市银 行 中 也 仅 次 于 兴 业 银 行（26.52%），位列第二。而宁波银行也以净利润20.84%的同比增速紧随其后。不过，南京银行上半年净利润增速仅为10.05%。

不良贷款方面，大多数上市银行不良贷款率出现不同程度的上涨。据银监会此前公布的数据，今年二季度末，国内商业银行不良贷款余额继续上升至5395亿元，创下自2009年二季度以来17个季度新高。从区域来看，浙江、江苏、山东三省是不良贷款高发区，今年上半年这三个省新增不良贷款占全国60%左右。

在三家城商行中，总部在长三角地区的宁波银行和南京银行上半年不良贷款率分别上涨0.07个百分点和0.09个百分点。北京银行不良贷款率为0.59%，与去年底持平。

从贷款投放行业来看，制造业、商业贸易类均为三家城商行主要的投放行业，在银行总贷款中占比分别都在20%和10%以上。受宏观经济和货币政策的影响，长三角、珠三角、环渤海等地区的中小民营企业出现信用风险，对于区域性因素更明显的城商行来说，贷款业务很难不受到一定冲击。

债券业务对净利影响大

今年上半年，三家城商行总资产规模增速均出现放缓，南京银行资产总额4100.21亿元，较年初增长19.26%；北京银行资产总额达到12025亿元，较年初增长7%。此外，宁波银行总资产4439.50亿元，比年初增加704.13亿元，增幅为18.85%，不过其2012年末较年初增长的幅度高达43.39%。

《每日经济新闻》记者发现，生息资产的结构性增长，为城商行带来了利息净收入及盈利水平的稳步增长。

以北京银行为例，在贷款结构方面的调整初现成效，今年上半年该行中小企业贷款和小微贷款增长提升迅速。小微企业人民币贷款余额达到1489亿元，增幅17%，高于全行贷款平均增速7个百分点；个贷规模突破千亿元，较年初增长18%，占全部贷款比重提升至19%。

今年上半年，北京银行实现公司业务利息净收入80亿元；实现公司业务中间业务收入13.6亿元，同比增长7.8亿元，增幅132%。另外，北京银行实现全部利息净收入130亿，较上年同期增加13亿，增幅11%。手续费及佣金净收入24.38亿元，增长95.5%。

北京银行在半年报中称，“利息净收入的增长，主要是生息资产规模增长和结构改善所致。本行适当加大债券投资规模，积极调整债券资产结构，提高投资收益水平。”

数据显示，北京银行上半年承销发行债券66只、总规模1070亿元，同比分别增长100%和248%，市场份额同比提升2.08个百分点；同业资产2361亿元，同业负债2598亿元；上半年实现同业业务中间收入3.15亿元。

与北京银行类似，宁波银行生息资产规模稳步扩张，中间业务收入快速增长。二季度宁波银行加大了债券的配置，而现金和准备金、同业资产在生息资产的比重较年初下降明显。

值得注意的是，南京银行上半年业绩在城商行中排名末尾，其擅长的债券投资收益环比大幅下降。据中金公司研报显示，受累上半年利率上涨，南京银行债券投资收入（投资收益+公允价值变动收益）在一季度/二季度分别亏损0.64亿/0.25亿（去年同期分别盈利1.08亿/1.65亿）。